电子元器件周报：硅晶圆市场需求旺盛 半导体价格继续看涨

http://www.cgws.com 请参考最后一页评级说明及重要声明 投资评级：推荐（维持） 报告日期：2017年08月14日 分析师：周伟佳 S1070514110001 电 话 ：CFA, ACCA 0755-83516551 联系人：卫志强 S1070116120005 电话：021-61680676 邮箱：weizq@cgws.com 行业表现 数据来源：贝格数据 相关报告 <<新机将带动智能手机市场，全面屏或引领市场潮流>> 2017-07-31 <<NAND Flash供给缺口仍未缓减>> 2017-07-24 <<Micro LED前景看好 台系厂商积极布局>> 2017-07-17 硅晶圆市场需求旺盛 半导体价格继续看涨 ——电子元器件周报 股票名称 EPS PE 17E 18E 17E 18E 中颖电子 0.73 1.00 37.57 27.52 全智科技 0.87 1.18 24.39 17.93 紫光国芯 0.71 0.86 34.00 28.30 顺络电子 0.63 0.83 29.35 22.30 水晶光电 0.54 0.78 39.45 27.32 欧菲光 0.52 0.79 36.91 24.50 资料来源：长城证券研究所  硅晶圆市场需求旺盛：据国际半导体产业协会（semi）最新公布的硅晶圆产业分析报告显示，今年第2季全球半导体硅晶圆出货面积达2978百万平方英寸，连续5个季度出货量创下历史新高纪录。今年以来半导体硅晶圆供货持续吃紧，出现久违8年的涨价情况。12寸硅晶圆上半年累计涨幅已达两成，下半年进入传统旺季，价格可望续涨2-3成。  半导体价格看涨：全球硅晶圆目前集中在这五大供货商手中，信越半导体、胜高、台湾的环球晶、德国的Silitronic、LG，其全球市场占有率达92％，其中胜高是台积电最大供货商。全球硅晶圆过去因长期处于供过于求，不堪严重亏损，部分业者逐步停产或出售，后续缺货问题将更为严重。全球硅晶圆的供应紧张会影响大陆半导体生产厂。国内半导体设备标的较少，具有稀缺性，看好半导体国产化趋势为相关公司带来的投资机会，在未来将会看好集成电路板块，首先看好受益于国内大规模新建晶圆厂的半导体设备、材料板块，其次看好封测和制造板块。建议关注歌尔股份、中环股份、三安光电、紫光国芯、全志科技、中颖电子等标的。 -5% 0% 5% 10% 15% 沪深300 电子元器件 核心观点 重点推荐公司盈利预测 分析师 证券研究报告 行业周报 行业报告 电子元器件行业 行业周报 长城证券2 请参考最后一页评级说明及重要声明 目录 1. 市场回顾...........................................................................................................................................4 1.1 板块表现...................................................................................................................................4 1.2 个股表现...................................................................................................................................6 2. 行业与公司动态 .................................................................................................................. .8 2.1 多晶硅价创下三个月高点............................................................ ....... ...............................8 2.2 陆企大肆扩产LED外延芯片，国产MOCVD助价格再下一城.....................................8 2.3 7月DRAM合约价涨幅约4.6%.........................................................................................8 2.4 韩前7月半导体顺差288亿美元已超去年.......................................................................8 2.5 2019年硅晶圆缺口达12%...................................................................................................9 2.6 为iPhone 8冲刺，三星新增7条OLED面板生产线........................................................9 2.7 东芝转让闪存业务进展不顺 传日政府全面介入...........................................................9 2.8 存储器市场供不应求持续 旺宏华邦电7月营收亮眼...................................................9 2.9 Q3 DRAM合约价持续攀高 7月涨幅约4.6%.................................................................9 2.10 南亚科20纳米良率提升 Q4投片量或达3万片/月.....................................................10 2.11 台积电拟斥资31.6亿美元建厂扩产................................................................................10 2.12 鸿海7月营收年成长7.53% 创同期新高纪录................................................................10 2.13 台积电南京厂最快明年第三季量产................................................................................10 2.14 英伟达Q2营收同比增长56% 明年Q3资本支出或达7500万美元........................11 2.15 晶科电子上半年销售额4.46亿元，净利增长逾六成..................................................11 3. 国内上市公司动态 ............................................................................................................ .11 3.1【京东方A（000725）】关于回购部分社会公众股份事项的进展公告.......................11 3.2【欧菲光（002456）】关于公司股东进行股票质押式回购交易公告..........................11 3.3【星星科技（300256）】关于公司股东质押的公告............................. ............................11 3.4【顺络电子 （002138）】关于非公开发行股票事项的进展公告.................................12 3.5 【鸿利智汇 （300219）】关于公司已授予未解锁限制性股票回购注销完成的公告........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ...............................12 3.6【欧菲光（002456）】关于对外投资设立合资公司的公告............................................12 3.7【蓝思科技（300433）】第三届监事会第二次会议决议公告........................................12 3.8【环旭电子（601231 ）】关于投资设立控股子公司暨关联交易的公告....................13 4. 投资建议 ............................................................................................................................ .13 行业周报 长城证券3 请参考最后一页评级说明及重要声明 图表目录 图1：A股全体板块本周表现.................................................................................................... 4 图2：电子元器件子版块表现 ................................................................................................... 4 图3：概念板块表现 ................................................................................................................... 4 图4：美股电子板块本周表现 ................................................................................................... 5 图5：台湾股市电子板块本周表现 ........................................................................................... 5 表1：A股电子板块本周涨幅前五 ............................................................................................ 6 表2：港股电子板块本周涨幅前五 ........................................................................................... 6 表3：美股电子板块本周涨幅前五 .................................................................