金石期货金属图表快报

核心数据昨日前日 变化幅度% 昨日变化区间1#铜6304063050-0.02%62780-63300A00铝1611516145-0.19%16100-161300#锌1910019250-0.78%19050-191501#铜6280063050-0.40%62800-62900A00铝16100 16130 -0.19%16100-161400#锌19150 19300 -0.78%19150-19900期货价格LME三月铜（美元/吨）841583001.39%/SHFE铜1101（元/吨）63540 16560 -0.25%/国内基差（现货－期货）-150-530//LME三月铝（美元/吨）23652430-2.67%/SHFE铝1101（元/吨）16525 16560 -0.21%国内基差（现货－期货）-65-120//LME三月锌（美元/吨）244524450.00%/SHFE锌1102（元/吨）19910 20140 -1.14%/国内基差（现货－期货）-100-455//金属比价铜（SHFE铜主力/LME三月铜）7.557.67//铝（SHFE铝主力/LME三月铝）6.996.81//锌（SHFE锌主力/LME三月锌）8.148.24//上海现货价长江现货价图表研究·基本金属2010年11月3日金石期货研究所 严博0991-2361716金石金属图表快报美元表现依然疲软 基本金属再度走强快报要点：1、外盘小幅上扬。2、基本面利多。1）、美元走软提振风险偏好,以及乐观的欧洲制造业数据改善全球需求前景。2）、一些投资者预期美国联邦储备理事会(FED)在周三会议结束後将开启第二轮量化宽松以刺激美国经济,料将导致美元进一步走软,从而买入推涨。 金石研究 | 商品报告外盘综述： LME铜收8415，涨115美元。LME铜价自9月22日以来形成的上升通道被破坏，而且已经跌破20日均线，虽然均线系统呈多头排列，但是中期高位震荡的走势将会延续。期铜价格依然收于布林通道中轨附近，敞口依然向上开始有收窄的迹象，MACD指标显示多头市场但是有回调需求。 LME铝收2430，涨65美元。以波浪理论看，伦铝正经历上升第五浪，周期还未结束，预计后市还存在上行空间。MACD指标显示多头市场，谨防回调风险。 LME锌收2450，涨5美元。LME锌期价收于布林通道上轨附近，并且布林通道开口逐渐放大，后市继续向上的可能性逐渐增强。均线系统依然呈多头排列，20日均线附近支撑较强，MACD指标显示多头市场，有回调需求。金属信息：1、北美铝需求1-8月上涨18%。 据铝业协会估计，北美地区今年1-8月铝产品总需求达到135.94亿英镑，较去年同期上涨17.7%。1-8月，北美地区铝轧制品需求提高13%至94.64亿英镑。国内市场表面消费量总计115.30亿英镑，高于2009年前八月总量18.3%.美国与加拿大今年前八月出口铝淀与铝轧制品量总计20.64亿英镑，较2009年同期增长14.8%.但进口量下降1.3%至2477亿英镑。2、中国2011年铜开采产能料达到120万吨。 11月2日报道，国际铜研究小组(InternationalCopper Study Group)一高层官员周二表示，中国2011年铜矿开采产能将达到120万吨，其中预计将有96家小到中型矿业企业参与生产。3、发改委:中国将建立有色金属国家收储机制。 11月2日报道，中国有色金属工业协会下属资深铝分析师李扬10月27日在“2010年中国国际铝业论坛”上介绍说，针对铝产品的国家收储行动在2008年底和2009年初经济低迷时期试运行过，中国发改委已决定在2010年11月抛售这批收储中的部分铝锭。4、中国2011年精炼铜缺口可能达到244万吨。 据中国宁波11月2日消息：国有咨询机构安泰科资深分析师杨长华预计,明年中国精炼铜缺口可能达到244万吨,高于今年225万吨的缺口预估值。中国是全球最大的铜消费国。5、限电引发铝锌冶炼加工开工率下滑。 流动性预期左右金属价格波动方向。上周中国加息被解读为中国经济发展良好,短暂利空被迅速消化后,“通胀”与“热钱”成为本周关注热点。投机资金在美元探低下进一步推升金属价格,创下27个月以来新高。本周美国公布一系列经济数据较预期向好,美元在连续下跌后低位获得支撑,美指低位反弹触高78点上方。 金石研究 | 商品报告现货情况：铜：上海现货铜昨报在62800-63300元/吨，涨100元/吨，贴水250元/吨-贴水150元/吨。美国国际贸易委员会（ITC）最终批准对从中国进口的铜管征收反倾销关税。ITC四名委员投票支持从中国和墨西哥进口的铜管对美国国内铜管生产商造成实质性损害，而另外一位ITC委员称，美国铜管业已经遭重创。铝：上海现货国产铝昨报在16110-16150元/吨，跌30元/吨，贴水70元/吨-贴水30元/吨。房地产行业出现震动是因为政府出台调控政策，而政府出台政策的目的是为了打压价格，而不是打压量。对于铝行业而言，房价的高低并不重要，重要的是房地产实际投入使用，或者说装修过程中能够使用到的铝材的数量。所以如果房地产行业的数量不会大幅下降，那么对于铝需求而言将是一个很稳定的支撑。锌：上海现货0#锌昨报19300-19400元/吨，持平，贴水630-贴水530元/吨；1#锌报19250-19350元/吨，持平，贴水680-贴水580元/吨。沪期锌延续震荡整理走势，维持在20000元/吨一线反复震荡。连日来锌库存大幅增加，预示需求前景不振，基本面疲弱拖累锌市上涨乏力。由于今日期价变化频繁，市场报价较为混乱。操作建议： 一些投资者预期美国联邦储备理事会(FED)在周三会议结束後将开启第二轮量化宽松以刺激美国经济,料将导致美元进一步走软,从而买入推涨。沪铜1102:63000-64000区间震荡，支撑63000；沪锌1102：压力21000，支撑19800；沪铝1101：16650为日内短线多空分水岭，支撑16400。研究员简介： 严博：毕业于天津商业大学，国际经济与贸易、法学双学士，现担任金石期货研究所有色金属助理研究员。 研究领域涉及有色类期现货，对全球有色类期货现货市场及其相关产业链研究深入，并对铜有较深入的研究。坚持以数据分析和原创为基础、跟踪市场动态变化的研究策略，并对套期保值、套利交易有较为深入的研究，不断为企业参与期货市场规避风险、投资者有效价值投资提供各种策略及帮助。 中金在线、和讯网撰稿人，在期货日报、上海证券报、证券时报、证券日报等媒体发表多篇相关文章。免责条款： 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，金石期货研究机构求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经金石期货有限公司授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。