华西证券基金理财周报

请阅读最后一页的法律声明 助你成功 共享成果 2010年02月01日 星期一 图. 基金指数、上证指数收益率表现 -80%-70%-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%2008年1月2008年3月2008年5月2008年7月2008年9月2008年11月2009年1月2009年3月2009年5月2009年7月2009年9月2009年11月050100150200250300成交量（亿）上证指数深圳基金指数 封基可分配收益约 150 亿 报告摘要 ¾ 要闻：多家基金公司推出组合套餐；博时上证超大盘ETF申赎门槛 25 万；长盛基金荣获深圳金融创新奖；老封基去年底可分配收益 150 亿元。 ¾ 新基金：本周在发的新基金有 7 只，全部为股票类基金。 ¾ 市场周评：上周 A 股继续下行；债券市场继续小幅上涨。股票类基金净值下降，封闭式基金走势趋弱；受股市跌幅较大影响，大部分债券类基金净值亦下降。 ¾ 投资建议：A 股在中期仍然面临较大不确定性，但经过快速下跌后，短线有企稳可能；债券市场短期内可能继续维持强势。长期投资者可继续坚持定投，品种选择封闭式基金；交易型投资者保持较低仓位，可尝试一些的反向操作，品种选择指数基金。另外，随着市场流动性收紧，近期短期市场利率持续上行，货币市场基金的配置价值在上升。 咨询服务部 基金理财周报 华西证券咨询服务部 基金研究 一、 基金要闻 z 多家基金公司推出组合套餐 近期多家基金公司推出了基金组合套餐，将旗下基金纳入不同组合，以便于投资者选择。而这种模式与几年前曾流行过的“伞形”基金非常相似。 z 博时上证超大盘ETF申赎门槛 25 万 博时基金 1 月 28 日发布公告称，该公司旗下博时上证超大盘ETF以 1 月 26 日为基金份额折算日完成份额折算，折算后的基金份额净值为 0.248 元。相比市场上已有的ETF基金，博时上证超大盘ETF在完成份额折算后，其一级市场的申赎门槛约为 25 万元, 是现有ETF基金中申赎门槛比较低的。 z 长盛基金荣获深圳金融创新奖 2009 年度深圳金融创新奖日前正式揭晓，长盛基金获得二等奖，并成为唯一一家入选的基金公司。长盛基金具有结构性收益特征的可分离交易证券投资基金产品长盛同庆基金项目成为基金行业唯一的入围项目而入选。 z 老封基去年底可分配收益 150 亿元 基金 2009 年四季报已公布完毕，统计显示，截至去年底，26 只传统封闭式基金可分配收益达到 158.9亿元，平均单位可分配收益达到 0.2544 元。其中，扣除 4 只可分配收益为负值的封基，有 22 只封基满足年度分红条件，可分配收益达到 168.8 亿元。如果按照 90％的最低分配比例计算，上述 22 只封基至少要派发151.92 亿元的年度红利。其中，基金裕阳每 10 份可分配收益达到 7.43 元，在所有封基中最高。 二、 新基金看台 正在招募的新基金一览 基金代码 基金简称 基金类型 投资类型投资风格 发行日期 认购终止日160212.SZ 国泰估值优势可分离 契约型封闭式股票型 股票型 2010-01-18 2010-02-03163809.OF 中银蓝筹精选 契约型开放式混合型 稳定增值型2010-01-06 2010-02-05213010.OF 宝盈中证100 契约型开放式股票型 指数型 2010-01-04 2010-02-03310398.OF 申万巴黎沪深300价值 契约型开放式股票型 指数型 2010-01-11 2010-02-05481010.OF 工银瑞信中小盘成长 契约型开放式股票型 股票型 2010-01-11 2010-02-08550009.OF 信诚中小盘 契约型开放式股票型 股票型 2010-01-08 2010-02-05620005.OF 金元比联核心动力 契约型开放式股票型 股票型 2010-01-13 2010-02-08数据来源：WIND 华西证券咨询服务部 三、 基金市场周评 上周 A 股继续下行；债券市场继续小幅上涨。股票类基金净值下降，封闭式基金走势趋弱；受股市跌幅较大影响，大部分债券类基金净值亦下降。 助你成功 共享成果 2 华西证券咨询服务部 基金研究 基金市场一周表现 指标名称 增长率 上证基金指数 -3.81% 基金指数 深圳基金指数 -3.30% 上证指数 -4.45% 沪深 300 -4.81% 国债指数 0.08% 大盘指数 企债指数 0.27% ■ 数据来源：华西证券咨询服务部 四、 投资建议 A股在中期仍然面临较大不确定性，但经过快速下跌后，短线有企稳可能；债券市场短期内可能继续维持强势。长期投资者可继续坚持定投，品种选择封闭式基金；交易型投资者保持较低仓位，可尝试一些的反向操作，品种选择指数基金。另外，随着市场流动性收紧，近期短期市场利率持续上行，货币市场基金的配置价值在上升。 五、 数据 表 7.1. 封闭式基金表现 截止 20100129 基金代码 基金简称 基金份额 基金到期日 单位净值 周涨跌% 贴水率% 周收盘价 150001.SZ 国投瑞银瑞福进取 30 2012-07-16 0.6470 -4.78 29.4 0.837 150002.SZ 大成优选 47 2012-07-31 0.8760 -3.48 -17.6 0.722 150003.SZ 建信优势动力 46 2013-03-18 0.8720 -2.69 -17.0 0.724 150006.SZ 长盛同庆A 59 01.0400 0.58 0.6 1.046 150007.SZ 长盛同庆B 88 01.0420 -5.84 -21.1 0.822 150008.SZ 国投瑞银瑞和小康 15 00.9550 -1.39 -10.6 0.854 150009.SZ 国投瑞银瑞和远见 15 00.9550 -2.39 7.1 1.023 161010.SZ 富国天丰强化收益 20 01.0490 -0.19 0.7 1.056 184705.SZ 基金裕泽 5 2011-05-31 1.1905 -2.65 -7.6 1.100 184728.SZ 基金鸿阳 20 2016-12-09 0.8116 -3.43 -23.7 0.619 184722.SZ 基金久嘉 20 2017-07-05 0.9688 -2.44 -21.4 0.761 500005.SH 基金汉盛 20 2014-05-09 1.4516 -1.87 -16.9 1.207 184688.SZ 基金开元 20 2013-03-27 1.0824 0.00 -16.1 0.908 500038.SH 基金通乾 20 2016-08-28 1.6582 -1.35 -16.1 1.392 500001.SH 基金金泰 20 2013-03-27 1.2904 -1.97 -15.0 1.097 184690.SZ 基金同益 20 2014-04-08 1.4631 -3.34 -14.9 1.245 184689.SZ 基金普惠 202014-01-06 1.6107 -2.85 -14.1 1.384 184691.SZ 基金景宏 20 2014-05-05 1.5624 -2.61 -14.0 1.344 500002.SH 基金泰和 20 2014-04-07 1.0920 -1.67 -13.9 0.940 500003.SH 基金安信 20 2013-06-22 1.5895 -1.10 -9.4 1.440 助你成功 共享成果 3 华西证券咨询服务部 基金研究 500006.SH 基金裕阳 20 2013-07-25 1.6809 -1.80 -9.3 1.525 500008.SH 基金兴华 20 2013-04-28 1.6308 -0.32 -4.3 1.561 184721.SZ 基金丰和 30 2017-03-22 0.9616 -4.58 -24.1 0.730 184699.SZ 基金同盛 30 2014-11-05 1.1621 -4.16 -20.7 0.921 500011.SH 基金金鑫 30 2014-10-20 1.1820 -4.29 -20.6 0.938 184693.SZ 基金普丰 30 2014-07-14 1.3433 -5.46 -20.0 1.075 500058.SH 基金银丰 30 2017-08-14 1.1550 -3.51 -19.1 0.934 500015.SH 基金汉兴 30 2014-12-30 1.1999 -1.31 -18.7 0.976 184701.SZ 基金景福 30 2014-12-30 1.5431 -3.02 -16.9 1.283 500056.SH 基金科瑞 30 2017-03-12 1.4201 -3.75 -16.8 1.181 184698.SZ 基金天元 30 2014-08-25 1.3764 -4.40 -16.4 1.151 500018.SH 基金兴和 30 2014-07-13 1.3468 -1.64 -15.4 1.140 184692.SZ 基金裕隆 30 2014-06-14 1.4102 -0.98 -13.8 1.215 500009.SH 基金安顺 30 2014-06-14 1.8047 -1.67 -8.7 1.647 表 7.2. ETF 和 LOF 表现 截止 20100129 基金代码 基金简称 投资风格 单位净值 周涨跌幅% 贴水率% 收盘价 159901.OF 易方达深证100ETF 指数型 3.8180 -3.39 -0.05 3.816 159902.OF 华夏中小板ETF 指数型 2.5390 -1.74 0.16 2.543 159903.OF 南方深成ETF 指数型 1.2150 0.00 #DIV/0! 0.000 510010.OF 交银180治理ETF 指数型 0.8130 -5.01 0.25 0.815 510050.OF 华夏上证50ETF 指数型 2.2440 -5.60 0.00 2.244 510060.OF 工银上证央企50ETF 指数型 1.5410 -5.30 -0.26 1.537 510180.OF 华安上证180ETF 指数型 0.6870 -4.97 0.15 0.688 510880.OF 友邦华泰红利ETF 指数型 2.4960 -6.18 -0.24 2.490 160105.OF 南方积极配置 积极配置型 1.1578 -4.17 -0.68 1.150 160106.OF 南方高增长 增长型 1.5212 -2.74 0.38 1.527 160119.OF 南方中证500 指数型 1.1490 -4.19 -0.52 1.143 160211