打新专刊：博思软件，顶格申购需配市值17万元

【热点专刊】以下供证券投资者使用（2016/7/15） 博思软件7月15日申购指南：顶格申购需配市值17万元 福建博思软件股份有限公司将于7月15日(周五)在深交所创业板上市申购,股票简称为“博思软件”,股票代码为300525,申购代码为300525,总发行数量1710万股,其中网上发行量为1710万股,发行价格为11.68元,单账户申购上限为17000股,顶格申购需配市值17万元,中签号公布日期为7月19日,中签缴款日期为7月19日(周二)。 公司简介 博思软件公司的主营业务为软件产品的开发、销售与服务，是我国非税收入信息化建设的龙头企业之一，主要服务于财政票据电子化管理、政府非税收入管理信息化及公共缴费服务领域，为财政票据用票单位、各级财政部门提供财政票据电子化管理及政府非税收入信息化管理相关的软件产品和服务，在此基础上通过公司自主研发的e缴通公共缴费网与执收单位网上业务系统、非税收入管理系统和银行网上支付系统的互联互通，为社会公众提供公共缴费、网上业务办理及相关增值服务。 公司成立以来就致力于财政管理信息化，自 2003 年以来，一直围绕国家财政部门非税收入管理的改革方向，在利用软件信息技术推进非税收入科学化、精细化管理等方面取得了较好的成绩，赢得了较高的市场份额，并形成了包含博思RIA架构、REST架构、超大规模数据应用技术等在内的多项关键核心技术，在非税收入管理信息化领域具有较大的市场影响力。 根据公司对未来的发展规划，公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股1,710万股，占发行后总股本的 25.10%，实际募集资金扣除发行费用后的净额为16,891.80 万元，全部用于公司主营业务相关的项目。 募投项目议案已分别经 2012 年第四次临时股东大会会议和 2014 年第三次临时股东大会审议通过，由董事会负责实施，具体情况如下： 一、非税收入管理及公共缴费服务平台项目 本项目产品以加强和完善非税收入的管理、提供自由便捷的公共缴费服务为主要目标,在非税收入管理信息化领域经过多年经验积累的基础上,采用SOA架构,模块化设计,全新打造开放式、易扩展的非税收入全过程管理和服务平台。同时,将e缴通公共缴费网的支撑用户规模由每天万人提升到50万人以上,并支持更加丰富的缴费方式,为社会公众提供安全、便捷、低成本的缴费服务。本项目总投资8,322.94万元,其中建设投资4,146.40万元,铺底流动资金1,228.54万元;项目实施达产后预计年均产生收入8,220万元,年新增净利润2,967万元。通过本项目的实施,将使公司在同行业中继续保持技术优势地位,满足客户应用不断深化与多样化的需要,扩大客户的群体与数量,从而进一步提升公司的核心竞争力。本项目建设期1.5年,前期实施分为产品升级研发、完善和试销、产业化推广等三个阶段。项目计算期7年,预计项目实施达产后年均产生收入8,220万元,年新增净利润2,967万元,项目的投资回收期为4年,财务内部收益率为30.92%,净现值为5,123万元。 二、运维服务体系建设项目 本项目计划投资4,431.26万元,对现有的运维服务体系进行升级和改造,本募投项目拟建设全国运维中心1个,升级原有省级运维分中心9个,新建省级运维分中心8个,升级原有市级运维网点31个,新增运维网点23个;通过本项目的实施,将大大增强公司的营销服务能力,提高客户服务满意度和公司品牌知名度。全国运维中心建设周期2年,单个省级运维分中心的建设周期为8个月,单个市级运维网点建设为6个月左右。项目计算期7年,预计项目实施达产后年均产生收入8,079万元,年新增净利润2,666万元,项目的投资回收期为4.39年,财务内部收益率为31.87%,净现值为4,693万元。 三、技术研究中心建设项目 本项目拟投资2,279.70万利用公司总部已有的研发基础、技术积累和经验,在福州市本部及北京建成具有较强研发能力、高水平、高起点的技术研究中心,构建一个完整、先进的研发体系和环境,跟踪研究业界技术发展动态和发展趋势,围绕公司所 在电子政务领域开展基础性、前瞻性的新技术、新产品的研究。通过购买先进的硬件设备和软件工具,引进高端技术研发人员,搭建研发基础平台、研发测试平台、知识库、研发过程管理平台。本项目的实施,将为公司的持续创新打下坚实的基础,为公司的业务发展提供坚强的技术支撑。本项目建设期为2年,场地的租用、软硬件的购置在第一上半年完成,研发基础平台、测试平台、过程管理平台和知识库的建设将在第二年完成,计划第二年末、第三年初将建设完成后的技术研究中心投入使用,尽快用于研发课题的开展。 目前公司已形成有效的公司管理架构及内部管理机制，现有的管理层及核心技术人员在日常经营管理、产品研发和市场拓展方面具有成熟的经验，能够适应公司业务发展的需求。募集资金投资项目实施后，可以对项目的建设及投产等进行有效的管理。另外，公司也将吸收可用的人才加入本公司，进一步充实和完善公司的管理能力。 综上，公司本次募集资金全部用于现有主营业务的发展，用途明确，募集资金数额和投资项目与公司的财务状况、技术水平和管理能力相适应，具备可行性，有利于巩固和提升公司的研发实力，进一步增强公司的盈利能力。 公司主要财务状况 2015年1-3月公司未经审计的营业收入为693万元，扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润为-896万元；2016年1-3月，公司实现营业收入2,334.82万元，扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润为-7.39万元。2016年1-3月受定制开发软件项目终验等因素的影响，营业收入及归属于母公司所有者的净利润较上年同期均有较大幅度增长。 2016年1-3月份，本公司扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润为-7.39万元，如果本公司所处经营环境出现重大不利变化，将对本公司的经营业绩造成较大的不利影响。 公司预计2016年1-6月将实现营业收入4,500-5,000万元，较2015年同期增长3.02-14.47%；归属于公司普通股股东的净利润300-350万元，较2015年同期下降5.01-9.91%。 公司股本组成 公司本次发行前的总股本为 5,103.90 万股，本次拟公开发行股票总数不超过 1,710 万股，最终以中国证监会核定的发行股数为准。本次发行前后，发行人的股本结构如下： 本次发行前，发行人各股东持有公司股权不存在委托持股、信托持股或利益输送的情形。发行人自然人股东不存在在财政信息中心、北京实地、创博投资中任职的情况，同时与财政信息中心、北京实地、创博投资的实际控制人、股东、董事、监事、财务负责人等高级管理人员均不存在关联关系。 本次发行前，发行人自然人股东中陈航的配偶和苏孝忠的配偶系姐妹关系、黄忠城系林初可配偶的弟弟，除上述以外，其他自然人股东均不存在关联关系。 本次发行前，上述关联股东各自的持股比例为：陈航持有本公司 28.01%的股份，为公司实际控制人、董事长兼总经理；苏孝忠持有本公司 0.59%的股份，为公司综合部经理；林初可持有本公司4.66%的股份，为公司董事和副总经理；黄忠城持有本公司0.05%，为公司驻云南办事处副主任。 附投资要点 公司主要竞争优势： 1、具有丰富的财政专业知识和软件开发技术，能够实现非税收入管理与软件信息技术的深度融合 公司长期专注于财政信息化领域，积累了多年的财政信息化经验，深入领会国家有关财政票据电子化管理改革及政府非税收入管理的制度要求和政策导向，切实把握各级政府财政票据管理和非税收入管理的特点和需求，提供贴近客户实际应用的软件产品和个性化服务，能够实现财政票据电子化管理及非税收入管理与软件信息技术的深度融合。公司产品始终紧跟行业客户的需求变化而发展，从最早的会计集中核算软件，到票据管理电子化改革、非税收入收缴及政策管理系统，再到 e 缴通公共缴费服务平台，公司业务不断深入到财政的非税收入管理的政策管理、收缴管理、资金划转、提供分析数据等各个环节。并在此基础上，整合各个独立执收单位和金融机构资源，提供一站式便民缴费服务。 公司产品服务的对象从国家机关、事业单位、卫生教育部门、具有公共管理或者公共服务职能的社会团体及其他组织等，扩展至全体社会公众；公司的产品和服务已从财政票据电子化管理延展到非税收入的综合管理，再到 e 缴通公共缴费服务平台，体现出公司提供的产品及服务具有极强的延伸性，在发展的广度和深度上具有较大空间。 2、公司业务推广模式具有较强的可复制性 （1）公司具有丰富的财政管理业务知识和雄厚的软件开发技术，能够深入领会国家财政管理的宏观要求，公司最早提出从财政票据这个源头来加强非税收入管理，开发出“以票管费”的非税收入信息化解决方案，能够适应各地财政对于非税收入管理的需求，在实际推广的过程中得到各地财政、监察等部门的广泛认可； （2）公司的产品具有较强通用性，能满足各地财政部门的主要管理需求，同时支持个性化扩展，使得公司的产品能在全国快速推广；另外，公司在多年发展过程中，已建立起统一严格的人员培训体系，形成规范化、标准化的实施服务流程及行之有效的营销推广模式。 3、客户资源优势 （1）客户以国家机构、卫生教育部门、群众团体和社会团体为主体经过 10 多年的发展和积累，公司的客户涵盖了多个省、自治区、直辖市的国家机构、卫生教育部门、群众团体和社会团体等；用户数量近十万个。公司客户群整体质量优良，结构合理，主要表现为：一是上述客户受宏观经济周期性波动影响较小，其信息化投资持续、稳定，能保障公司经营成果的稳定性；二是上述客户目前均处于信息化建设投入持续增长期，有较大的系统建设与服务的需求；三是客户之间或同一客户内部不同层次之间易于相互影响，便于培养客户忠诚度，公司产品和服务的广度和深度容易迅速、有效扩大；四是客户数量多，所处行业较为分散，有效降低了经营风险。五是客户分布合理，既有产品覆盖较为饱和的地区，也有财政票据电子化管理改革刚刚启动的地区；这样的客户分布结构，一方面在覆盖率高的地区，公司可以继续做深做透，开发新产品新服务，不断满足客户新需求，提升公司产品竞争力；另一方面在覆盖率不高的地区，公司可以迅速复制成熟产品，快速打开市场。公司产品技术水平国内领先，业务模式贴近用户需求，得到了广大客户的认可。同时公司始终强调品牌建设，重视客户需求，技 术支持和服务到位，客户满意度和忠诚度较高，客户对公司各类产品形成了较强的黏性。数量较大且不断增长的优质客户未来产品的后续服务和更新换代可为公司带来可期的业绩增长。 （2）较强的客户黏性 由于公司能够深入领会国家财政管理的宏观要求，能够切实把握各级地方财政管理的特点和需求，从票据电子化出发，逐步渗透到客户单位的日常工作，使得客户对公司产品的满意度较高；另外，公司从维护信息资源管理系统的稳定运行、保障信息安全的角度出发，为客户提供本地化及实时、快捷的服务，从而进一步提高客户对公司的依赖程度并形成稳定的服务收入，因此，公司的客户黏度较高。基于公司与客户良好的合作关系，公司得以更深入地了解客户的需求，反过来又促进了公司的产品研发及服务能力；同时，在服务过程中了解到的客户新增需求使得公司获得新的业务机会，因此，公司业务规模不断扩大，产品线不断向纵深方向发展，有效保障了公司收入及盈利可持续增长。 4、产品优势 公司从设立之初就专注于财政信息化领域，公司创始人有二十多年的财政信息化经验积累。公司管理团队掌握财政管理流程和关键环节、深谙财政管理的重点和难点，在产品开发中始终贯彻科技加管理的产品理念；公司设立不久就抓住财政部门加强非税收入管理的契机，迅速开发出功能齐全、适应性强、具有前瞻性和良好兼容性的非税收入管理软件产品；并在建立先发优势基础上，不断打破自我束缚，推陈出新，自主对产品更新换代，引领行业应用模式。与市场上同类产品比较，公司产品具有如下优势：（1）公司产品功能齐全。（2）公司产品具有较强的创新性。（3）产品适应性强。 5、核心技术优势