打新专刊：新宏泰顶，格申购需配市值14万元

提供专业适配性金融产品服务 【【热热点点专专刊刊】】以以下下供供证证券券投投资资者者使使用用（（22001166//66//2211）） 新宏泰6月21日申购指南：顶格申购需配市值14万元 无锡新宏泰电器科技股份有限公司将于6月21日(周二)在上交所上市申购,股票简称为“新宏泰”,股票代码为603016,申购代码为732016,总发行数量3705万股,其中网上发行量为1475万股,发行价格为8.49元,单账户申购上限为14000股,顶格申购需配市值14万元,中签号公布日期为6月23日,中签缴款日期为6月23日。 提供专业适配性金融产品服务 公司简介 新宏泰公司主营业务为断路器关键部件、低压断路器及刀熔开关的研发、生产与销售，是目前我国断路器行业中关键部件配套研发、制造、服务能力领先的企业之一。主要产品包括断路器配套用 BMC/SMC 模塑绝缘制品、电机及电动操作机构、低压断路器及刀熔开关。 根据公司未来规划,公司本次募集资金运用均围绕主营业务进行，一是解决产能瓶颈，巩固和扩大公司现有市场份额；二是建设研发中心，进一步增强公司的研发实力，为公司进一步发展奠定坚实的技术基础。经 2012 年 11 月 19 日公司 2012 年第四次临时股东大会决议，公司本次拟公开发行人民币普通股（A 股）不超过 3,705 万股，募集资金用于建设年产 30 万台电机及 2500 万件模塑制品扩能项目和研发中心项目建设项目，具体情况如下： 提供专业适配性金融产品服务 一、30万台电机及2500万件模塑制品扩能项目 本项目拟引进大批国内、国际领先的生产设备,对原有设备工艺进行升级,提升公司规模化制造的能力,有效解决近年来制约公司发展的产能瓶颈问题。项目投产后,企业将有更加丰富的资源进行先进技术、装备的引进和自主、联合研发的投入,通过技术创新提高企业竞争力,参与断路器关键部件的国际竞争。项目投资总额为23,515.20万元。项目达产后,公司新增电机30万台和模塑绝缘制品2500万件的生产能力,年新增营业收入35,000.00万元,年均新增净利润6,573.81万元(含2年建设期)。本项目建设期为24个月。建设期第一年完成厂房建设和装修工程,建设期第二年完成设备采购及安装。建设期第二年两大类产品的投产率均为50%,两年建设期结束后第一年实现全部达产。 二、研发中心建设项目 为适应未来市场发展趋势及满足公司发展的需要,公司将在现有的研发力量基础上,对现有研发体系、产品检测试验、试制等部门进行整合,利用募集资金用于研发中心建设项目,加大研发、检测试验、试制方面软硬件的投入,以进一步提升公司的产品开发、检测试验、试制水平,巩固和扩大公司产品的竞争优势,更好地满足市场需求。项目投资总额为5,500万元。通过本项目建设,将研发中心建成从事断路器及其关键部件研发的专业机构,并与国内外最具影响力的公司和研究机构展开广泛的合作,开展断路器及其关键部件的研究,将公司打造成为行业领先的产品与系统解决方案供应商,更好地致力于为下游行业和客户提供全方位服务。项目的建设期为1年,建设投资为5,500万元,全部使用募集资金投入。其中建筑工程为2,000万元,设备费用为2,340万元,流动资金为1,160万元。 提供专业适配性金融产品服务 本次募集资金到位后，公司的净资产将大幅增加。由于本次募投项目中 30万台电机及 2500 万件模塑制品扩能项目需要一定的建设期，净资产收益率在短时间内的下降幅度较大。随着项目的逐步投产，本公司产品结构得到进一步优化，销售收入将以较快速度增长，本公司利润水平将会大幅提高，净资产收益率也将稳步提升。 未来三年，公司以本次发行募集资金投资项目为契机，迅速扩大 BMC/SMC模塑绝缘制品、电机及电操的产能规模，巩固国内领先优势和提高市场占有率；同时，通过研发中心项目的建设，加大研发投入，积极实施技术创新战略，通过不断的技术创新与产品结构优化，巩固和强化公司在 BMC/SMC 模塑绝缘制品、电机及电操产品的技术优势、质量优势和市场优势；进一步巩固与国际、国内知名电气企业间的合作，创新国际业务模式，完善国际业务网络，拓展国际市场。 主要财务状况 2010 年、2011 年和 2012 年，公司模塑绝缘制品销售收入分别为 10,912.66万元、14,075.10 万元和 11,852.18 万元，电机及电操销售收入分别为 7,396.46 万元、9,694.79 万元和 9,533.86 万元。2012 年，受宏观经济增速放缓和固定资产投资增速降低的影响，公司模塑绝缘制品和电机及电操的销售收入都有所下降。 提供专业适配性金融产品服务 2013 年，市场环境企稳回升，国内、国外销售订单数量均有所上升，模塑绝缘制品收入较 2012 年增长 14.58%，电机及电操销售收入与 2012 年基本持平，低压断路器销售收入较 2012 年增长 20.55%。随着“十二五”电力建设逐步展开以及工业化和城镇化进程的推进，必将带动断路器及关键部件的市场需求。公司须扩充模塑绝缘制品、电机及电操产能，才能抓住市场发展机会，提高产品市场占有率，在竞争中取得优势，实现做大做强的目标。 公司 2016 年 1-3 月实现营业收入 8,436.56 万元，较上年同期下降12.06%，利润总额 1,702.14 万元，较上年同期增长 4.26%，净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较上期同期分别增长 5.19%和 3.86%。2016 年一季度公司生产用的化工材料及电子材料的价格下降，公司营业成本中的材料成本降低，进而营业成本降幅大于营业收入的降幅，因此利润总额、净利润较 2015一季度同期有所增加。 主要股本组成 本次发行前公司总股本为 11,111 万股，本次拟公开发行不超过 3,705 万股，按全部发行新股上限 3,705 万股计算，发行后总股本为 14,816 万股，本次公开发行股份占发行后总股本的比例为 25.01%。 提供专业适配性金融产品服务 本次发行前各股东之间的关联关系为：赵敏海为赵汉新之子，杜建平为赵汉新外甥女婿，除此之外，其他股东之间无关联关系。本次发行前，赵汉新持股比例为 51.93%，赵敏海持股比例为 18.00%，杜建平持股比例为 0.36%。 附投资要点 公司主要竞争优势: 1、领先的技术水平和较强的研发实力 断路器及关键部件的研发和创新涉及电工电子、机械制造、材料科学、计算机通信等多个领域，研发和生产中需要大量应用电气技术、机械结构设计、模具成型技术、材料工艺技术、电气制造与实验技术、自动化控制技术、微电脑技术和数字通讯技术等，故行业内企业需要 提供专业适配性金融产品服务 具备很强的复合研发能力。公司为高新技术企业，自设立以来，一直十分注重研发设计的投入，将提升研发实力作为培养公司核心竞争力的关键。此外，公司参与客户产品研发过程，提供断路器技术及关键零部件材料选用及结构设计方案建议、并根据客户要求进行断路器及关键零部件设计研发。2009 年 7 月以及 2011 年 8 月公司先后成立了江苏省企业院士工作站、博士后创新实践基地，以产、学、研方式为公司开发新技术、新工艺和新产品创造了良好的平台。 2、先进的设计制造能力，丰富的产业化应用经验 公司拥有国内领先的规模化断路器关键部件的设计制造能力，在设计、生产、检测各个环节保证了产品的高质量。 在电机及电操产品方面，公司拥有行业先进的产品实验室，可以开展电机额定特性分析、金属材料分析、环境试验、力学试验、电性能测试、电磁测试、机械寿命及耐久性测试等实验，保证了电机及电操产品机械、电气性能的稳定。由于公司生产的电机及电操产品品质优异，公司已与 ABB、富士、施耐德等大型跨国电气设备制造企业建立长期紧密合作关系。 3、优质的客户资源和良好的合作关系 由于公司研发设计能力突出、模具加工和生产设备先进、工艺技术和质量控制制度健全规范，能够为用户持续稳定的提供高品质产品，经过多年的市场开拓和客户积累，与国际、国内知名电气企业建立了良好的业务关系。报告期公司产品销售给ABB、富士、上海人民电器厂、西门子、三菱、施耐德、GE等国内外知名电气企业的销售收入占总收入比例在70%左右，其中：模塑绝缘制品、电机及电操产品向国际知名电气制造企业的销售收入占该类产品收入比例一直维持在80%以上。 4、专业管理优势 公司在各经营层次拥有稳定且经验丰富的管理团队。针对行业的经营特点，公司充分利用自身在行业内的技术、品牌、生产、经营等方面的优势，根据自身实际情况，建立起一整套包括生产、研发、营销、质量、成本控制的高效运作机制，培养了一批学有专长、务实进取、具有现代企业经营理念的专业人才。公司重视精细化和规范化管理，注重市场信息和内部信息管理，专业化的管理理念和快速执行力提高了公司的市场竞争力。 公司搭建了相对完善的 ERP 业务管理系统，全面整合企业内部的采购管理、生产管理、销售管理、物流管理和财务管理，降低了企业管理成本。为进一步提高公司的管理水平和生产效率，2009 年公司在 ERP 系统的基础上提出了物联网计划，并于 2011 年底在塑压车间试运行，对模塑绝缘制品原材料采购、生产、销售等环节的管理更细化、跟踪更精准，从而提高公司整体的管理效率。TOP↑ 提供专业适配性金融产品服务 本本期期目目录录 【热点聚焦】 .................................................. 8 7、8月密集送转 吸6亿主力再掀次新风暴 .................... 8 【IPO舆情】 ................................................. 13 证监会连亮五大杀手锏 IPO监管趋严将成为常态 .............. 13 同程旅游业务一拆为二 撇除亏损再谋上市 .................... 16 甘李药业单一产品贡献九成营收 曾涉重大经济案件 ............ 18 【热点聚焦】 7、8月密集送转 吸6亿主力再掀次新风暴 周一(6月20日)两市小幅高开后早盘迅速杀跌，11点左右，股指开始企稳回升。截至收盘，沪指小幅翻红，创业板(510.00,0.000,0.00%)指(2119.63,-3.260,-0.15%)收跌。 盘面上，次新股20日再掀炒作风暴，整体涨幅达2.69%。其中，山鼎设计、帝王洁具、苏州设计等12股强势涨停，华钰矿业、飞科电器、天鹅股份涨幅逾8%。 提供专业适配性金融产品服务 据东方财富Choice数据统计，资金流向方面，有38只相关个股实现主力资金净流入。其中，7只个股主力净流入超过5000万，累计净流入6.08亿元。思维列控主力净流入1.44亿元位居榜首，当前股价接近百元；万里石主力净流入同样超亿元，多伦科技主力净流入达9558万，20日股价创历史新高。 在当前的弱势市场下，次新股被存量资金反复炒作。国金证券认为，近期“次新股”表现的原因主要在于两方面： 第一，新股发行节奏适中(每个月大致18只左右)，新股上市“热”对“次新股”的提振效应明显； 提供专业适配性金融产品服务 第二，中报(7、8月份)高送转行情有望展开，次新股具备较高的“高送转”属性。 7、8月“次新股”的密集送转将成为关注的重点因素。推荐标的：久之洋、苏奥传感、德宏股份、昊志机电、盛天网络、邦宝益智。 中航证券认为，震荡格局是目前市场的主基调，但这并不代表缺少机会，次新股在震荡市大涨的历史由来已久，潜心挖掘这个领域，将有更多的机会出现。 今年以来上市新股市场表现一览 提供专业适配性金融产品服务 提供专业适配性金融产品服务 TOP↑ 提供专业适配性金融产品服务 【IPO舆情】 证监会连亮五大杀手锏 IPO监管趋严将成为常态