高盛美股招股说明书(2026-07-13版)

根据第424(b)(2)条规则提交 注册声明编号333-284538 本初步招股书补充信息并不完整且可能变更。本初步招股书并非要约出售，亦不寻求在任何禁止该要约或出售证券的司法管辖区购买该等证券。 可自动赎回的或有条件息票股权联结票据到期应兑由...保证高盛集团 若 Workday 公司（股票代码：WDC）的 A 股普通股在任何观察日的收盘价低于初始指数股票价格（该价格设定于交易日（预计为 2026 年 7 月 15 日），且为当日盘中价或交易日指数股票的单股收盘价）的 60%，则您将不会获得票息。 适用付息日。您票据的应付金额基于指数股票的表现。票据将于规定的到期日到期（预计为2029年7月19日），除非在2026年10月开始至包括2029年6月的任何观察日自动赎回。若指数股票在任何此类观察日的收盘价大于或等于初始指数股票价格，您的票据将自动赎回。如果您的票据被自动赎回，您将在下一个付息日（预计为相关观察日后第三个工作日）收到等于票据面额加上息票（如下所述）的款项。 观测日期预计为每月15日（但2029年7月的观测日期预计为2029年7月16日），始于2026年8月，止于2029年7月。若在任何观测日期，指数股票的收盘价大于或等于初始指数股票价格的60%，则您将在适用的付款日期，就您票据的每1000美元面值获得等于（i）15.834美元（月利率1.5834%，或高达约年利率19%）乘以截至相关观测日期m为止已发生的观测日期数量的乘积，减去（ii）此前已支付的所有息票总额（如有）。 若您的票据未自动到期兑付，则您将获得的付款金额（除最终息票外，若有）将基于指数股票回报。指数股票回报是指指数股票在确定日（最终观察日，预计为2029年7月16日）的收盘价与初始指数股票价格相比，所发生的百分比上涨或下跌。 成熟时，对于您每1,000美元面值的票据，您将收到等值的现金金额： • 若指数股票回报率大于或等于-40%（即最终指数股票价格大于或等于初始指数股票价格的60%），则获得1000美元加上按上述方式计算的息票；• 若指数股票回报率大于或等于-50%（即最终指数股票价格大于或等于初始指数股票价格的50%）但小于-40%（即最终指数股票价格小于初始指数股票价格的60%），则获得1000美元（您将不会获得息票）；或• 若指数股票回报率小于-50%（即最终指数股票价格小于初始指数股票价格的50%），则获得（i）1000美元加上（ii）（a）指数股票回报率乘以（b）1000美元的乘积。您将获得的票据面额不足50%，且不会获得息票。 如果指数股票回报率低于-50%，您将收到的票据面额百分比将基于指数股票回报率。在此情况下，您将收到的票据面额少于50%，且无息票。 您应阅读本披露内容，以便更好地了解您的投资条款和风险，包括高盛金融集团公司和高盛集团公司的信用风险。见第S-19页。 您票据在到期日时的估计价值预计在每1000美元面额925至955美元之间。关于估计价值以及高盛萨克斯&公司有限责任公司可能最初买入或卖出您票据的价格，如票据有市场，请参见下一页。 请参阅第S-37页的“分配补充计划”，以获取有关构成承保折扣的费用之更多信息。原始发行日期：预计为2026年7月20日原始发行价格：面额的100%承保折扣：面额的%*发行人净收入：面额的% 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未对招股说明书的真实性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。这些票据并非银行存款，未受联邦存款保险公司或其他政府机构的保险，也不是任何银行的债务或担保。 高盛公司有限责任公司 , 2026. 招股说明书补充文件编号过时的 上述发行价、承销折扣和净收入均与我们所首次销售的票据相关。我们可能在本次招股说明书补充文件日期之后，决定以不同于上述所列价格的发行价、承销折扣和净收入发行额外的票据。您投资于票据的回报（无论是正还是负）将部分取决于您为购买此类票据所支付的价格。 GS Finance Corp.可能在票据的初始销售中使用本招股说明书。此外，Goldman Sachs & Co. LLC 或 GS Finance Corp.的任何其他附属公司可能在票据初始销售后，在做市交易中使用本招股说明书。除非 GS Finance Corp. 或其代理人已在销售确认书中告知买方，否则本招股说明书正被用于做市交易。 您笔记的估算价值 您票据在票据期限设定日（根据高盛公司&有限公司（G S&Co.）使用的定价模型确定，并考虑我们的信用利差）的估计价值预计在每1,000美元面值925至955美元之间，低于原始发行价。您票据在任何时间的价值将反映多种因素且无法预测；然而，G S&Co.最初购买或出售票据的价格（不包括G S&Co.的常规买卖价差）（如果其进行市场交易，尽管其没有义务这样做），以及G S&Co.最初用于账面报表且否则等于定价时您票据估计价值加上一笔额外金额（初始等于每1,000美元面值）。 此前，若G S&Co.愿意按市价买卖您的票据（G S&Co.并非必须按市价操作），其买入或卖出的价格（不含G S&Co.的定制报价与买卖价差）将约等于（a）您的票据当时预估价值（依据G S&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起按直线方式递减至零）。自某时起及之后，若G S&Co.愿意按市价买卖您的票据，其买入或卖出的价格（不含G S&Co.的定制报价与买卖价差）将约等于依据该定价模型确定的您的票据当时预估价值。 关于您的招股说明书 本票据系 GS Finance Corp.中期票据系列 F 计划的一部分，并由 The Goldman Sachs Group, Inc. 无条件全额担保。本招股说明书包括本招股说明书补充文件及下列所列文件。本招股说明书补充文件构成对下列所列文件的补充，并未列明票据的所有条款，因此应与该等文件一并阅读： •2025年2月14日招股说明书补充文件 • 日期为2025年2月14日的招股说明书 本招股说明书补充信息册中的信息可取代上述所列文件中任何相互冲突的信息。此外，上述文件中描述的某些术语或特征可能不适用于您的笔记。 我们称本招股说明书补充文件中提供的票据为“拟提供的票据”或“票据”。每张拟提供的票据具有下述条款。请注意，在本招股说明书补充文件中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们”和“我们”均仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”、我们的母公司，均仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；而“Goldman Sachs”指The Goldman Sachs Group, Inc.与其合并的子公司和关联公司，包括我们。该票据将在2008年10月10日签署的、并由2015年2月20日签署的第一号补充抵押契据补充的优先债务抵押契据项下发行，该抵押契据是在我们作为发行人、The Goldman Sachs Group, Inc.作为担保人和The Bank of New York Mellon作为受托人之间签署的。本抵押契据经如此补充并在之后进一步补充，在随附的招股说明书补充文件中被称为“GSFC 2008抵押契据”。 票据将以记账形式开出，并由编号为3、日期为2021年3月22日的主票据表示。 条款与条件 CUSIP / ISIN:40054XNC8 / US40054XNC82 公司（发行人）：GS Finance Corp. 担保人：高盛集团公司 指数股：Workday公司（WEEK）的A股（当前彭博代码：“WDAY UW”），根据本协议规定，可能会被替换或调整。 面值总额：原发行日按总金额以美元计；若公司自行决定选择在交易日后某日发售额外金额，则该总面值金额可增加。 授权面额：1000美元或其以上1000美元的任意整数倍 本金：除最终息票（如有）外，在所述到期日，公司根据下方“— 公司赎回权（自动赎回条款）”的规定，可赎回本金，且就每1,000美元的未偿面值，公司将支付等于现金结算金额的现金金额（如有）。 现金结算金额： ● 若最终指数股价大于或等于触发缓冲价1,000美元；或●若最终指数股价小于触发缓冲价，则(i)1,000美元加上(ii)(a)指数股价回报乘以(b)1,000美元之积。 公司的赎回权（自动赎回功能）：若发生赎回事件，则未偿面值将全额自动赎回，公司除支付当时应支付的息票外，还需在下一个赎回付款日，按每1,000美元未偿面值支付1,000美元的现金。 赎回事件：如果在任何观察日，指数成分股的收盘价大于或等于初始指数成分股价格，则将发生赎回事件。 初始指数股价格（于交易日期设定）：日内价格或交易日期该指数股的收盘价 最终指数股收盘价：指在确定日该指数股的一股收盘价，并依据下方“—市场中断事件或非交易日的影响”及“—反稀释调整”中的规定进行调整。 指数股票回报率：即（i）最终指数股票价格除以（ii）初始指数股票价格所得的商，以百分比表示。 触发缓冲价格：初始指数股票价格的50% 凭单：在公司的赎回权范围内，于每个凭单支付日，就每一1,000美元的未偿面值，公司将支付等于以下金额的现金： ● 若相关息票观察日指数股票的收盘价大于或等于息票触发价，(i) 15.834美元（月利率1.5834%，或高达约19%年利率）乘以截至相关息票观察日已发生的息票观察日数量m减去(ii)此前已支付的所有息票金额（如有）；或●若相关息票观察日指数股票的收盘价等于息票触发价，0美元 小于 在任何息票支付日支付的息票款项将支付给在相应息票支付日的常规记录日闭市时，本票据登记在谁名下的个人。如果息票在到期日到期但该日并非息票支付日，则该息票将支付给有权收取此票据本金的个人。 优惠触发价格：初始指数股票价格的60%原始问题日期（设定于交易日期）：预计为2026年7月20日交易日期：预计为2026年7月15日确定日（于交易日设定）：最后息票观察日，预计为2029年7月16日，具体以下方“— 息票观察日”所述为准进行调整。 已声明的到期日（于交易日设定）：预计为2029年7月19日，除非当日非工作日，则该声明的到期日将推迟至下一个工作日。如“— 确定日”部分所述，若确定日被推迟，则声明的到期日也将推迟。此种情况下，声明的到期日将自原定确定日起（不含原定确定日），推迟与确定日推迟相同数量的工作日，至实际确定日（含实际确定日）为止。 请致电观察日期（于交易日期设定）：预计为从2026年10月开始至2029年6月结束的每期息票观察日期，具体调整方式请参见下文“—息票观察日期”部分。 呼叫付款日期（于交易日期设定）：预计为每次呼叫观察日期后的第三个工作日，具体以上方“—呼叫观察日期”规定为准。 息票观察日期（于交易日期设定）：预计为每月15日（但2029年7月的息票观察日期预计为2029年7月16日），自2026年8月开始至2029年7月结束，除非计算代理人确定该日发生市场中断事件或该事件仍在持续，或该日非交易日。若发生此情况，息票观察日期将推迟至计算代理人确定无市场中断事件且该事件未持续之下的首个交易日。然而，无论何种情况，息票观察日期均不得推迟至原定息票支付日期（基于原定息票观察日期）之后，或若原定息票支付日期非工作日，则不得推迟至原定息票支付日期之后的第一个工作日。对于与相关息票支付日期适用的最后可能的息票观察日期，若发生市场中断事件或该事件仍在持续，或该日非交易日，则该日仍为息票观察日期。 息票支付日期（于交易日期设定）：预计为每个息票观察日期后的第三个工作日（但最终息票支付日期将为期满日所述日期），并需根据上述“─ 息票观察日期”部分所述进行调整。 收盘价：在任何交易日，针对该指数股，其收盘成交价或最后成交价，常规方式，按该指数股