蒙特利尔银行美股招股说明书(2026-07-13版)

票据条款 发行人：本金金额：交易日期：发行日期：标明到期日： $1,000 per NoteJuly 10, 2026July 14, 2026蒙特利尔银行2036年7月14日。本票据在规定到期日之前，受蒙特利尔银行赎回权约束，具体见下方“可选赎回”条款。本票据持有人 在规定到期日之前，无权选择偿还。除非在到期日前由蒙特利尔银行赎回，否则持有人在规定到期日将收到美元现金支付。 Payment at Maturity: dollars equal to $1,000 per Note, plus any accrued and unpaid interest.每年1月和7月的第几天，自2027年1月14日开始，至所述到期日止。 Semi-annually on the 14Optional Redemption Date, if applicable. Interest Payment Dates: 关于利息支付日，指自上一个利息支付日（或对于第一个利息期，指发行日）起，至该利息支付日之前但不包括该利息支付 日的期间。年利率为5.25%。参见随附产品补充文件中的“票据一般条款—固定利率票据”部分，以了解相关讨论。 Interest Period: the manner in which interest on the Notes will be calculated, accrued and paid.该票据可由蒙特利尔银行在可选赎回日以全额但非部分方式赎回，赎回价格为票据本金加上截至赎回日累计但不含该赎回日 的应计未付利息。蒙特利尔银行将在可选赎回日至少5个且不超过30个营业日前，按照随附招股书补充部分中“票据描述—通知”部分所述的方式，通知票据持有人。 可选赎回日期：天数计算规则：上市：面值：CUSIP代码：可强制收购说明： 每年1月和7月的14日，自2027年7月14日起至2036年1月14日止，每半年一次。 30/360; UnadjustedThe Notes will not be listed on any securities exchange.$1,000 and any integral multiples of $1,00006376LF43注释为可没收票据（如随附招股书补充材料中定义），可全部或部分——通过一项或一系列交易以及一个或多个步骤——根 据加拿大存款保险企业法第39.2(2.3)条的规定转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，并因此发生变更或消灭，且须受安大略省法律以及适用于该省关于CDIC法运作的加拿大联邦法律的约束。 注释涉及的风险与传统债务证券投资相关的风险无关。参见“选定的风险考量”，始于本文件第PS-4页，以及“风险因素”，始于随附产品补充说明第PS-5页、招股书补充说明第S-2页和招股书第9页。注释是蒙特利尔银行的无担保债务，因此，注释的所有付款均受蒙特利尔银行信用风险的影响。如果蒙特利尔银行 蒙特利尔默认其义务，你可能会损失部分或全部投资。本票据未受联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构的保险。证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或拒绝批准本票据，也未通过 根据本定价补充说明、伴随产品补充说明及招股说明书，若对其准确性或充分性有任何异议，则构成刑事犯罪。 每笔记总计 应尊重如下所述的销售。上表中向公众披露的总价假定每售出一张票据向公众披露的价格为1,000美元。当前市场状况及每笔交易的谈判价格；但前提是，此类投资者的原始发行价格每份不低于987.50美元，且不超过每份1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了一项既往销售让步。 (2)BMOCapitalMarketsCorp.（“BMOCM”）将获得每份票据最高12.50美元的折扣和佣金，并且根据购买票据时与票据价值相关的市场情况，从该承销折扣中允许选定的经销商获得最高12.50美元/份的卖方佣金。购买票据以向合格机构投资者和收费类顾问账户出售的经销商可以放弃全部或部分卖方佣金。上表中每份票据的折扣和佣金代表每份票据应付的最大折扣和佣金，而上表中每份票据向发行人收取的款项代表每份票据向发行人收取的最低款项（基于最大折扣和佣金）。上表中的总折扣和佣金反映了上述假设的向公众销售的总价格与发行人实际获得的款项之间的差额。见下文“分销补充计划”。 博时资本 关于发行人和票据的补充信息 您应连同产品补充文件RLN-1（日期为2025年3月25日）、招股说明书补充文件（日期为2025年3月25日）及招股说明书（日期为2025年3月25日）一并阅读本定价补充文件，以获取有关票据的更多信息。若本定价补充文件中的披露与产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的披露不一致，则以本定价补充文件中的披露为准。本文件中使用但未定义的某些定义术语具有产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引键（CIK）是927971。在本价格补充中，当提及“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书（或如果该网址已更改，则可通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报文件来获取）： · 2025年3月25日产品补充公告编号RLN-1：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465925004720/u321250424b2.htm · 2025年3月25日招股说明书补充公告及招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000119312525062081/d840917d424b5.htm PS-2 关于行使加拿大保释权力的协议 通过其收购本票，该本票的每一持有人或受益所有人被视为：(i)就本票而言，同意受《加拿大存款保险法》（以下简称“CDIC法”）的约束，包括根据CDIC法第39.2(2.3)条规定，通过一项交易或一系列交易，以及一个或多个步骤，将本票全部或部分转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，并因此导致本票的变更或消灭，以及根据适用于该CDIC法运作的安大略省法律和加拿大联邦法律的适用，对本票的CDIC法运作进行适用； (ii)就CDIC法及上述法律而言，将权利移转并接受安大略省法院的管辖； (iii)已作出陈述和保证，即蒙特利尔银行未直接或间接地向可被债权人接管的本票的持有人或受益所有人提供融资，其明确目的是投资于可被债权人接管的本票；以及 (iv)承认并同意，上述第(i)项和第(ii)项中提到的条款，对该持有人或受益所有人具有约束力，尽管任何抵押契据或本票中的条款、任何其他管辖该本票的法律以及该持有人或受益所有人与蒙特利尔银行就本票达成的任何其他协议、安排或理解中可能存在任何规定。 任何票据的持有人和受益所有人，在票据发生法偿性转换的情况下，除法偿性安排项下提供的权利外，就该票据而言不再拥有任何进一步的权利；并且，通过其持有任何票据的权益，每一票据的持有人或受益所有人均被视为不可撤销地同意，该票据本金金额的转换部分以及由此产生的应计未付利息，在发生法偿性转换时，被视为由蒙特利尔银行（或，如适用，其任何附属公司）通过发行蒙特利尔银行普通股（股票）而全额支付，该法偿性转换的发生无需该持有人或受益所有人或受托人采取任何进一步行动；但为明确起见，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有人根据法偿性安排可能拥有的任何权利。 参见随附招股说明书补充文件中的“风险因素——本息未全额支付风险，或对于可被取消赎回的票据，全额或部分转换为银行或其任何附属公司的普通股——通过一项或一系列交易以及一个或多个步骤——以及加拿大银行重组权力”和“我们可能提供的票据说明——与可被取消赎回的票据相关的特别条款”，以及招股说明书中的“债务证券说明——与可被取消赎回的债务证券相关的特别条款”，以了解加拿大取消赎回权力导致适用于票据的条款。 选定风险考量 本说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。以下总结了投资本说明所面临的部分风险，但我们敦促您仔细阅读随附产品补充文件和招股说明书补充文件中关于本说明风险的更详细说明。您应在仔细考虑并咨询您的顾问，结合您的具体情况评估投资本说明的适当性后，再做出投资决定。 与票据相关的风险一般 您收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 利率可能在票据存续期间发生重大变化，并且无法预测未来任何时点利率会是多少。在票据存续期间，票据应付利率可能高于或低于任何时点的市场利率。因此，您从票据中收到的利息金额可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 更有可能的是，在剩余利息按高于我们支付的同类期限传统固定利率不可赎回债务证券利率计算而累积的期间内，我们将提前赎回本票。如果我们提前在本票规定的到期日前赎回本票，您可能无法投资于其他能提供与本票同等利率收益的债务证券。 备注：可能存在信用风险。 本票据构成我们的义务，无论直接或间接，均非任何第三方的义务。根据本票据应支付之任何款项均取决于我们的信用状况。因此，我们的实际信用状况及市场认知可能影响本票据的价值，且若我们未能履行本票据项下的义务，则您可能无法按照本票据条款收到应得款项。 投资于票据可能比投资于短期票据风险更高。 本票据的到期期限相对较长，但须以我们按可选赎回日赎回本票据的权利为前提。如果您购买期限更长的票据，您将比购买期限更短的票据承担更大的利率波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到不利影响，因为我们将赎回您的票据的可能性会降低，而票据的应付利率可能低于您在其他时间可获得的投资的潜在收益。此外，如果您试图在该时间出售您的票据，您的票据在任何二级市场交易中的价值也将受到不利影响。 票据价值相关风险及二级市场风险 承保折扣、发行费用及某些对冲成本可能会对您出售票据的价格产生不利影响。 若市场状况或其他相关因素无变化，您可能能够售出的票据价格（如有），很可能低于初始发行价格。初始发行价格包括（而任何报给您的价格则可能不包括）与初始分销相关的承销折扣、提供费用以及我们套期保值对手方（该对手方可能为我们的关联方之一）为承担票据项下套期保值风险而预期实现的利润。此外，任何此类价格也可能反映交易商折扣、加价以及其他交易成本，例如为建立或解除任何相关套期保值交易而发生的成本所提供的折扣。代理人或任何其他潜在买方可能愿意购买您的票据的价格，也将受到票据提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 到期前票据的价值会受到多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 到期前票据的价值将受当时利率及其他若干因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素——如随附的产品补充说明中所述——预计将影响票据的价值：利率和我们的信用状况。 笔记不会在任何证券交易所上市，我们也不预期笔记的交易市场会发展起来。 本票据不会在任何证券交易所上市或展示。尽管代理人及其关联方可从持有人处购买本票据，但它们没有义务这样做，也不必为该票据做市。无法保证会形成二级市场。由于我们预计任何做市商都不会参与本票据的二级市场，因此您可能能够出售本票据的价格很可能取决于代理人愿意购买您的本票据的价格（如果有的话）。 如果存在二级市场，它也可能有限。因此，如果你决定在到期前出售你的票据，买家数量可能有限。这可能会影响你在出售时收到的价格。因此，你应该愿意持有票据至到期。 利益冲突相关风险 任何参与票据发行或其附属机构的经销商，除了任何销售让步和/或其他费用之外，还可能实现其自有定价模型预测的套期保值利润，从而为该经销商向您销售票据创造进一步的动力。 若