美国银行美股招股说明书(2026-07-13版)

截至完成。日期：2026年7月13日。 美国银行财务有限公司 $ ®由美国银行公司全额及无条件担保的杠杆缓冲MSCI EAFE指 数联结票据 本票据不计息。您将在所述到期日（预计为确定日后的第二个工作日）收到的金额，基于MSCI EAFE®指数（我们称之为“标的指数”）的表现，该表现自交易日起至确定日（预计为交易日起的24至27个月之间）进行衡量。如果确定日的最终标的指数水平高于交易日设定的初始标的指数水平（该初始水平可能高于或低于交易日标的指数的实际收盘水平），则您的票据将产生正回报，但最高以结算金额为限（预计每1000美元面值的票据结算金额在1244.80美元至1288.00美元之间）。如果最终标的指数水平从初始标的指数水平下跌不超过15.00%，您将获得票据的面值。如果最终标的指数水平从初始标的指数水平下跌超过15.00%，您将杠杆放大地暴露于最终标的指数水平下跌超过15.00%的部分。在这种情况下，您的票据回报将为负。您可能损失部分或全部票据投资。 为确定到期支付金额，我们将计算标的物回报率，即标的物最终水平相对于初始水平的百分比增长或下降。在规定的到期日，对于您每1000美元面值的票据，您将收到等于以下金额的现金：若标的物回报率为正（标的物最终水平高于初始水平），则（i）1000美元加上 ● (ii) (a) 1000元乘以(b) 1.6倍乘以(c)标的物回报率，但不超过最高结算金额；如果标的物回报率为零或负数，但不低于-15.00%（最终标的物水平等于初始标的物水平●或低于初始标的物水平，但不超过15.00%），则获得1000元；如果标的物回报率为负数且低于-15.00%（最终标的物水平低于初始标的物水平超过15.00%），则获得(i) 1000元加上(ii) (a)约1.17647倍乘以(b)标的物回报率加上15.00%的乘积乘以(c) 1000元。您将收到的金额低于票据的票面金额。 该票据不会在任何证券交易所上市。投资该票据涉及特定风险，包括发行人BofA Finance LLC（“BofA Finance”）的信用风险，以及担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的信用风险。潜在票据购买者应考虑本定价补充文件第PS-11页开始的“风险因素”、随附产品补充文件第PS-3页、随附招股说明书补充文件第S-7页以及随附招股说明书第7页中的信息。 截至本定价补充文件的日期，定价时票据的初始估计价值预计在每1000美元面值之间，为958.50美元至988.50美元。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-3页开始的“概要信息”、“风险因素”（第PS-11页）以及第PS-27页的“票据结构”。您票据在任何时间的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 原始发行日期：2026年面向公众价格：面额的100.00% 承保折扣（1）：面额的0.00% 美国银行证券公司（“美国银行证券”）是美国银行金融公司的附属机构，将作为销售代理参与票据的分销。请参阅本定价补 充中第PS-25页开始的“分销补充计划——利益冲突”。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未对本次定价补充文件或随附的招股说明书、招股说明书补充文件或产品补充文件的准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。票据及其担保人的相关担保均无担保，并非储蓄账户、存款或其他银行义务。票据未由美国银行全国协会或任何其他银行担保，亦未由联邦存款保险公司或任何其他政府机构投保。 上述面向公众的价格及净收入与我们是初次发售的票据相关。在本定价补充文件日期之后，我们可能决定发售更多票据，其面向公众的价格、承销折扣及净收入可能与上述所列金额不同。您投资票据的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为购买此类票据所支付的价格。 BofAS及其它任何其他经纪自营商附属机构可在票据的初始销售中使用此定价补充文件。此外，BofAS及其它任何其他经纪自营商附属机构可在票据初始销售后，于做市交易中使用此定价补充文件。除非BofAS或其任何其它经纪自营商附属机构在销售确认书中告知买方否则，此定价补充文件正被用于做市交易。 关于您的招股说明书 这些票据是由BAC的合并财务子公司BofAFinance发行的无担保优先票据。票据的支付由担保人全额且无条件担保。本招股说明书包括本定价补充文件及下列所列的伴随文件。本定价补充文件构成对下列所列文件的补充，并应与这些文件一并阅读： 2025年12月8日签发的产品补充说明 EQUITY-1： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000119312525311320/d49145d424b2.htmAMTN系列招股说明书补充文件，日期为2025年12月8日，以及日期为2025年12月8日的招股说明书： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000119312525310920/d51586d424b3.htm 本定价补充文件中的信息将取代上述所列文件中任何冲突的信息。此外，上述文件中描述的某些条款或功能可能不适用于您的笔记。 在交易期间或在该市场收盘前半小时内进行交易，具体由计算代理人在其独家裁量权下确定。 期权或期货合约的交易暂停、缺席或实质性限制，若存在此类合约，则涉及标的资产或构成标的资产在其各自主要市场交易量20%或以上的标的股票，每种情况均持续超过两个连续交易小时，或在该市场交易结束前半小时内，由计算代理人自行决定。 构成标的证券20%或以上（按重量计算）的标的证券，或与标的证券或构成标的证券20%或以上（按重量计算）的标的证券相关的期权或期货合约（如有），不在计算机构自行全权决定认定的、那些标的证券或合约各自的主要市场进行交易。 并且，在任何此类事件的情况下，计算代理人皆可自行判断该事件可能实质性妨碍我们或任何关联方或处于类似地位的当事人解除全部或大部分针对该票据可实施的套期保值的能力。有关我们和/或任何关联方进行套期保值的更多信息，请参见产品补充说明EQUITY-1第PS-15页的“补充用途的募集资金”。 以下事件就其基础资产而言，不应被视为市场扰乱事件： 对交易的小时数或天数进行限制，但仅当该限制是由相关市场宣布的常规营业时间变更所导致时。 永久停止交易与标的资产或任何标的股票相关的期权或期货合约的决定● 为此，在主要证券市场（该Underlier股票在此交易，或若可用，与该Underlier或任何Underlier股票相关的期权或期货合约在此交易）中，若该市场本身在正常情况下处于非交易状态，则“无交易”不包括任何此类时间。相反，若因以下原因，在主要市场（该股票或相关合约的市场）中，该Underlier股票或若可用，与该Underlier或任何Underlier股票相关的期权或期货合约的交易被暂停或限制： 超过该市场设定的价格限制的价格变动 与该标的股票或那些合约相关的订单失衡，或● 与该标的股票或那些●合约相关的买卖报价之间存在差异。 将构成对标的资产或该市场中相关合约交易的暂停或实质性限制。 若就标的物而言，(i)在确定日发生市场中断事件，或(ii)由于突发事件、发生、声明或其他原因，计算代理人认定确定日并非交易日，则标的物在确定日的收盘价将为其在确定日之后的第一个预定交易日的收盘价。然而，若(i)在确定日之后的第一个预定交易日发生市场中断事件，或(ii)由于突发事件、发生、声明或其他原因，计算代理人认定确定日之后的第一个预定交易日并非交易日，则标的物在确定日的收盘价将由计算代理人以该确定日之后的第一个预定交易日的情况为依据，以计算代理人认为在该情况下合理商业的方式确定（若无法确定，则估算）。 本定价补充文件的封面页载明了截至本定价补充日期的票据初始估计价值范围。最终定价补充文件将载明截至交易日的票据初始估计价值。票据的付款，包括最高结算金额，取决于BofA Finance和BAC的信用风险以及基础资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，该利率是BAC通过发行与市场挂钩的票据借款时将支付的利率，以及其进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时将支付的利率。这种融资利率的差异，以及下文所述的对冲相关费用，将降低您所持有的票据的经济条款及票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买票据支付的大众发行价格将高于截至交易日的票据初始估计价值。 关于初始估算值和说明书的结构，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-27页的“说明书的结构”。 交易日期、签发日期及其他上述日期可能会有变动，并将在最终价格补充说明中与票据相关的内容中列明。 补充条款 为明确本定价补充文件中提供的注释，对于以下随附产品补充文件中使用的各项术语的任何引用，均应视为指本定价补充文件中下方表格中列出的相应术语。 假设示例 下表和图表仅用于说明目的。不应将其视为对未来投资结果的指示或预测，且其目的仅在于说明，在所有其他变量保持不变的情况下，标的物在确定日不同假设水平可能对到期现金结算金额产生的影响。 下文中的示例基于一系列完全假设性的最终基础资产水平；在票据存续期内任何一天的基础资产水平，包括确定日的基础资产水平，均无法预测。基础资产在过去曾高度波动——这意味着基础资产水平在相对较短的时间内发生了显著变化——且其未来表现也无法预测。 下述示例中的信息反映所提供票据的假设收益率，该收益率基于票据在原始发行日以面值购买并持有至所述到期日的假设情况。如果您在所述到期日前将票据在二级市场出售，您的回报将取决于您出售时票据的市场价值，而市场价值可能受到下表未反映的多种因素的影响，例如利率、标的资产（Underlier）的波动性、发行人BoFA Finance的信用状况，以及担保人BAC的信用状况。此外，在交易日（根据我们及我们的附属公司使用的定价模型确定）设定您票据条款时，您票据的初始估计价值将低于票据的原始公允价格。有关您票据估计价值的更多信息，请参阅本定价补充说明第PS-12页上的“风险因素——您为票据支付的公允价格将超过其初始估计价值”。表格中的信息还反映了下方框内所示的关键条款和假设。 此外，我们尚未设定初始标的物水平，该水平将作为确定标的物回报以及我们将在到期时支付给您票据的金额（如有）的基准。我们将此设定推迟至交易日。因此，实际初始标的物水平可能与交易日前标的物水平有显著差异。 交易日期，并且可能高于或低于该日期标的资产的实际收盘水平。 因此，标的资产在您的票据存续期内的实际表现，以及到期时应支付金额（如有），可能与下方所示的理论示例或本定价补充文件其他地方所示的历史标的水平关联不大。有关标的资产近期历史水平的详细信息，请参见下方的“标的资产——标的资产历史收盘水平”。在投资所提供的票据之前，您应查阅公开信息，以确定本定价补充文件发布日期与您购买所提供票据日期之间标的资产的水平。 此外，下方所示的理论示例未考虑适用税费的影响。由于您的票据适用的美国税收处理方式，税收负债可能对票据的税后回报率产生比标的股票税后回报率更大的影响。 下表左侧的等级代表假设的最终标的物水平，并以初始标的物水平的百分比表示。右侧的金额代表基于相应的假设最终标的物水平的假设现金结算金额，并以票面金额的百分比表示（四舍五入至最接近的千分之一个百分点）。因此，假设的现金结算金额为100.000%意味着，根据上述假设最终标的物水平及前提假设，在所述到期日，我们向每1,000美元的未偿付票面金额交付的现金支付的价值将等于票面金额的100.000%。 例如，如果最终基础资产水平被确定为初始基础资产水平的25.000%，那么我们在到期时向您交付的现金结算金额将约为您票据面额的29.412%（这将等于约294.12美元的现金结算金额，如上表所示）。因此，如果您在原始发行