富国银行美股招股说明书(2026-07-13版)

截至完成日，2026年7月13日 价格补充说明第81号（适用于产品补充说明第1号，截至2026年2月13日，招股说明书补充说明截至2026年2月13日及招股说明书截至2026年2月13日） 富国金融有限公司 中期票据，B系列由 W ells Fargo & Company 全权且无保留地提供担保的股权联结证券 市场关联证券——带或有利息和缓冲下行的自动赎回 带倍率 2027年7月20日到期的与甲骨文公司普通股挂钩的风险主证券与甲骨文公司（“标的资产”）的普通股挂钩 与普通债务证券不同，这些证券不提供固定利息支付，在规定的到期日也不偿还固定金额的本金，并且受根据下述条款，在规定到期日之前，可能发生潜在自动赎回。证券是否支付或有条件利息、证券是否在规定到期日前自动赎回，以及如果未自动赎回，您是否能在规定到期日收到证券面值，均取决于每个情况下，标的资产在相关计算日的收盘价值。 或等于起始值时，证券将自动按面值加上最终的或有利息支付被赎回。自动呼叫如果在2026年10月至2027年4月（含）期间任何预定的季度计算日，标的资产（Underlier）的收盘价大于 本金失。若证券在规定到期日前未自动赎回，则您仅在最终计算日标的资产收盘价高于或等于下限阈值时，才能获得面值金额。若最终计算日标的资产收盘价低于下限阈值，您将获得低于面值金额，并杠杆化地暴露于标的资产价值超出25%缓冲额度的任何下跌风险。在此情况下，标的资产价值每超出缓冲额度1%，您将损失约本金面值的1.3333%。下限阈值等于起始价值的75%。 无交易所上市；设计为持有至到期或自动赎回 与富国证券公司（Wells Fargo Securities, L.L.C.）或我们其他任何一家附属公司进行交易，并非其价格（如有）的指示。当前估计的证券价值约为每证券966.80美元。虽然定价时的证券估计价值可能与上述所列的估计价值有所不同，但在市场条件或其他相关因素发生重大变化之前，我们预计不会出现显著差异。在任何情况下，定价日的证券估计价值都不会低于每证券930.00美元。证券的估计价值是由富国证券有限责任公司（Wells Fargo Securities, LLC）使用其专有定价模型为我们确定的。这并非实际利润的指示。富国证券有限责任公司或任何其他人士可在发行后随时愿意从您手中购买这些证券。请参阅本定价补充说明中的“证券估计价值”。 这些证券具有复杂的特征，投资这些证券涉及的风险不同于投资传统债务证券所涉及的风险。请参阅本文档第PRS-11页开始的“选定的风险考量”以及随附产品补充文件第PS-5页开始的“风险因素”。 这些证券是Wells Fargo Finance LLC的无担保债务，因此所有付款均受信用风险影响。如果作为发行人的Wells Fargo Finance LLC和作为担保人的Wells Fargo & Company违约，您可能会损失部分或全部投资。这些证券不是存款机构的储蓄账户、存款或其他债务，也不受联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否定这些证券，亦未对本次定价补充文件、随附产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书中的信息准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 市场关联证券——带或有利息和缓冲下行的乘数自动赎回 证券条款 市场衡量标准（简称“标的”），彭博代码、初始值、票面利率阈值和下行阈值如下表所示。 每项证券1000美元。本定价补充中提及的“证券”是指面额为1000美元的证券。 e在每个或有利息支付日，除非证券已被自动赎回，否则，只有在相关t计算日的标的资产收盘价大于或等于利息门槛价值时，你才会收到按年利率等于或有利息率的或有利息n。 ou每项“或有票息支付”（如有），将按以下方式计算每项证券的金额：($1,000 × 或有票息利率)/4。任何或有票息支付金额将四舍五入至最近的美分，其中半美分将向上舍入。 若标的资产在任何计算日的收盘价低于票息门槛值，则您将不会在相关的或有票息支付日收到任何或有票息支付。若标的资产在所有计算日的收盘价均低于票息门槛值，则您将在P证券的整个存续期内不会收到任何或有票息支付。 每季度，在每一计算日之后的第三个工作日（如适用，根据下文“—市场中断事件和延期条款”的规定，每一计算日可能被延期）；但需提供，关于最终计算日的或有票息支付日将是规定的到期日。 “或有票面利率”将在定价日确定，且年利率至少为32.00%。 若在2026年10月至2027年4月（含）期间任何预定计算日，标的资产（Underlier）的收盘价A大于或等于起始值，则证券将自动赎回，并在相关的赎回结算日您将…… toma有权按每项证券收到等值的美元现金支付，该支付金额等于面值加上最终的或有附息款。如果证券被自动赎回，它们将在相关的赎回结算日停止流通，并且你将不再拥有此类证券在相关赎回结算日之后的权利。如果证券被自动赎回，您将不会收到任何通知。 每季度15日，即每年1月、4月、7月和10月的15日，自2026年10月开始至2027年4月结束，以及最终计算日，均根据下方“—市场中断事件及延期条款”中的描述可能延期。我们称2027年7月15日为“最终计算日”。 适用计算日（该等计算日可能根据下文“—市场中断事件及延期条款”的规定延期，如适用）之日起三个工作日后。 市场关联证券——带或有利息和缓冲下行的乘数自动赎回 2027年7月20日到期的与甲骨文公司普通股挂钩的风险主证券 若证券未于规定到期日前自动赎回，则您将有权于规定到期日就每一证券收到一笔美元现金支付，该支付金额等于到期付款金额（此外，若按原条款应付，则还包括一笔最终的或有利息支付）。每一证券的“到期付款金额”将等于： 1000 × 绩效系数 × 乘数 若证券在规定到期日前未自动赎回，且最终价值低于下限阈值m值，则您将杠杆放大地暴露于标的资产价值下降的风险中，超出缓冲额度部分将面临损失，并且您可能会损失部分甚至全部证券的面值。 任何证券的回报将仅限于您可能收到的或有票息支付总额。您不会参与标的资产（Underlier）的任何升值，但您将杠杆放大地暴露于标的资产价值低于缓冲金额的任何下跌风险中。 n收盘值具有“证券通用条款—与基础股票挂钩的g证券的特定术语—特定定义”中规定的“股票收盘价”所赋予的含义。VUnderlier的收盘值根据随附产品补充说明中描述的调整因子进行调整。 “结算价值”将是指标的资产在最后计算日的收盘价值。 “乘数”将等于起始值除以下限阈值，或100%除以75%，即p约为1.3333。 每个计算日都可能因非交易日或市场中断事件的发生而推迟。此外，若最终计算日推迟，则约定的到期日也将推迟，并会考虑非工作日进行调整。 关于计算天数调整、或有票息支付日期、赎回结算日期及约定的到期日期的更多信息，请参阅随附产品补充说明中的“证券通用条款——市场中断事件的影响；计算天数的推迟——与单一市场指标挂钩的证券”以及“—支付日期”。根据随附产品补充说明的规定，每一或有票息支付日期、每一赎回结算日期及约定的到期日期均为“支付日期”。此外，有关可能导致市场中断事件的情况的信息，请参阅随附产品补充说明中的“证券通用条款——与标的股票挂钩的证券的特定术语——市场中断事件”。 市场关联证券——带或有利息和缓冲下行的乘数自动赎回 2027年7月20日到期的与甲骨文公司普通股挂钩的风险主证券 富国证券有限责任公司（Wells Fargo Securities, LLC）是富国金融有限责任公司（Wells Fargo Finance LLC）的附属公司，也是富国公司（Wells Fargo & Company）的全资子公司。代理人可以将证券以证券的原发行价格减去不超过每证券10.00美元的让步价格转售给其他证券经销商。此类证券经销商可能包括富国顾问公司（Wells Fargo Advisors，“WFA”）（我们附属公司——富国清算服务有限责任公司和富国顾问金融网络有限责任公司的零售经纪业务的商号）。除允许给予WFA的让步外，WFS还可以向WFA支付代理人折扣，每售出由WFA出售的证券，支付金额最高可达每证券0.75美元，作为分销费用。 此外，对于本次发行中出售的某些证券，富国证券公司（Wells Fargo Securities, LLC）可能向少数选定的证券经销商支付最高每证券2.00美元的费用，以补偿其在将证券分销给其他证券经销商方面的营销及其他服务。 代理人或我们另一家附属机构，预期根据其专有定价模型实现套期保值利润，前提是其承担了在证券方面套期保值我们义务所固有的风险。如果任何参与证券分销的经销商或其任何附属机构就证券与我们进行套期保值活动，该经销商或其附属机构将预期根据其专有定价模型从此类套期保值活动中实现利润。任何此类预期利润将额外于就向您销售证券所获得的任何折扣、让步或费用。 1000美元及其任意1000美元的整数倍。行动：CUS 95001HLU3 市场关联证券——带或有利息和缓冲下行的乘数自动赎回 2027年7月20日到期的与甲骨文公司普通股挂钩的风险主证券 关于发行人、担保人和证券的补充信息 您应连同产品补充公告第1号（日期为2026年2月13日）、招股说明书补充公告（日期为2026年2月13日）及招股说明书（日期为2026年2月13日）一并阅读本定价补充公告，以获取有关证券的更多信息。如本定价补充公告中的披露与产品补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中的披露不一致，则以本定价补充公告中的披露为准。本定价补充公告中使用的但未作定义的某些定义术语，其含义见产品补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书。 包括富国银行。在本价目补充中，当提及“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指Wells Fargo Finance LLC，不包括其任何关联公司。 地址已更改（可通过查看美国证券交易委员会网站上的相关日期的备案文件进行核实）：您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书（或如果此类文件存在）。 • 产品补充公告第1号，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009729/wffprincipal-424b2_021326.htm • 招股说明书补充公告，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1738143/000183988226009700/seriesb-424b2_021326.htm • 招股说明书，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009692/standalone-424b2_021326.htm 市场关联证券——带或有利息和缓冲下行的乘数自动赎回 若与证券销售、结构设计、套期保值及发行相关的成本较低，或若我们用以确定证券经济条款所使用的假设利率较高，则证券的经济条款将更有利于您，且估计价值将更高。证券在定价日的估计价值将在最终定价补充文件中载明。 确定估算值 我们的关联公司富国证券有限责任公司（“WFS”）根据其专有定价模型，计算了本定价补充文件封面中列出的证券的估计价值。根据本节下方所述的这些定价模型及相关市场输入和假设，WFS通过估计能够复制证券派息的假设性金融工具组合的价值，从而确定了该证券的估计价值，该组合包括一项无息固定收益债券（“债务成分”）和一项或多项构成证券经济条款的基础衍生工具（“衍生成分”）。 该债务部分的估计价值基于内部融资利率，该利率反映了（除其他因素外）我们及我们的附属公司对证券融资价值的看法。由于我们预期WF