美国银行美股招股说明书(2026-07-08版)

或有收入 发行人可赎回收益率票据 美国银行公司全额无条件担保 与道琼斯工业平均指数®表现最差的、罗素2000®指数以及富国科技精选股ETF®（State Street Technology Select Sector SPDR® ETF）相关联。 • ® ® 与道琼斯工业平均指数、罗素2000指数和富国科技精选股ETF表现最差的标的物挂钩的或有收入发行人可赎回收益率票据（到期日为2029年7月11日，简称“票据”），于2026年7月7日定价，并于2026年7月9日发行。 • 若未于到期前被赎回，约3年期。 • ® ® 票据的支付将取决于道琼斯工业平均指数、罗素2000指数和富国科技精选股ETF（每一项均为“标的物”）的个别表现。 • 假设票据未被赎回，若每一标的物在适用观察日上的观察值大于或等于其起始值的70.00%，则票据的或有票面利率为每年12.60%（每月1.05%），按月支付。 • 自2027年1月11日起，我们有权每月按本金金额加上相关的或有票面支付金额进行赎回。 • 假设票据未于到期前被赎回，若任一标的物从其起始值下跌幅度超过40%，则到期时您的投资将面临1:1的下行风险，本金最多可能损失100%；否则，到期时您将收回本金。到期时，若每一标的物在最终观察日上的观察值大于或等于其起始值的70.00%，您还将收到最终的或有票面支付金额。 • 票据的所有支付均受票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的信用风险影响。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP编号：09712GCV4。 定价日票据的初始估计价值为每1,000.00美元票据本金978.70美元，低于下方列出的公开发行价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-27页的“票据结构”。 票据与传统债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑以下信息：“风险因素”，该部分始于本定价补充的PS-11页、随附产品补充的PS-3页、随附招股书补充的S-7页以及随附招股书的第7页。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 （1）某些经销商若将票据销售给特定的付费顾问账户，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。投资者通过这些付费顾问账户购买票据的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金997.50美元。 除上述承保折扣外（如有），美国银行财务公司（BofA Finance）的关联公司还将支付推荐费，即按1,000.00美元本金支付最高9.00美元的推荐费。与向其他已注册证券交易商分发笔记相关的笔记数量。 或有收入发行人可赎回收益票据，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®以及州街科技选择行业SPDR基金®中表现最差的那个挂钩。 或有收入发行人可赎回收益票据，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®以及州街科技选择行业SPDR基金®中表现最差的那个挂钩。 或有收入发行人可赎回收益票据，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®以及州街科技选择行业SPDR基金®中表现最差的那个挂钩。 或有收入发行人可赎回收益票据，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®以及州街科技选择行业SPDR基金®中表现最差的那个挂钩。 或有收入发行人可赎回收益票据，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®以及州街科技选择行业SPDR基金®中表现最差的那个挂钩。 或有收入发行人可赎回收益票据，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®以及州街科技选择行业SPDR基金®中表现最差的那个挂钩。 定价日时票据的初始估计价值已载于本定价补充文件的封面。有关票据初始估计价值及票据结构之更多信息，请参见第PS-11页开始的“风险因素”和第PS-27页的“票据结构”。 或有收入发行人可赎回收益票据，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®以及州街科技选择行业SPDR基金®中表现最差的那个挂钩。 或有应付利息及赎回金额确定 在这种情况下，赎回金额（不包括任何最终的或有债券利息支付）将低于本金总额的60.00%，并且您可能损失您在债券中的全部投资额，即高达100.00%。 赎回金额也将包括一项最终或有债券支付，如果表现最差的标的资产的结束价值大于或等于其债券障碍价值。 或有收入发行人可赎回收益票据，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®以及州街科技选择行业SPDR基金®中表现最差的那个挂钩。 总或有应付票据款项示例 下表展示了基于10.50美元的或有票息支付，在票据存续期内每1000.00美元面值票据的假设总或有票息支付额，该支付取决于在可选提前赎回或到期之前有多少或有票息支付是应付的。根据标的资产的表现，在票据存续期内，您可能不会收到任何或有票息支付。 或有收入发行人可赎回收益票据，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®以及州街科技选择行业SPDR基金®中表现最差的那个挂钩。 假设的到期支付概况及到期付款示例 或有收入发行人可赎回收益率票据表 下表仅用于说明目的。它假设票据在到期前未被赎回，并基于假设值，显示了票据的假设回报。该表说明了基于最差基础资产100的假设起始值、最差基础资产的假设票息障碍70、最差基础资产的假设阈值60、每1,000.00美元票面金额的10.50美元或有票息支付以及最差基础资产一系列假设到期值的情况下，赎回金额和票据回报的计算。您实际收到的金额和最终回报将取决于基础资产的实际起始值、票息障碍、阈值、观察值和到期值，票据是否在到期前被赎回，以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据产生的任何税务后果。 请参阅下文“标的资产”部分，了解标的资产最近的实际价值。每项标的资产的最终价值将不包括由与该标的资产相关的股票或份额或包含在该标的资产中的证券或资产所产生的任何股息或其他分配所产生的收入，如适用。此外，所有票据的付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 或有收入发行人可赎回收益票据，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®以及州街科技选择行业SPDR基金®中表现最差的那个挂钩。 风险因素 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-3页起、随附招股书补充说明第S-7页以及随附招股书第7页的“风险因素”部分，具体见下文第PS-32页所述。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前赎回，且任何标的的最终价值低于其阈值，则到期时，您的投资将面临标的表现最差者价值下降的1:1下行风险，并且标的表现最差者的最终价值每低于其起始价值1%，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失票据中相当大一部分甚至全部投资。 您在票据上的回报仅限于票据期限内所代表的或有息票付款额（如有），无论任何标的物的观察值或到期值超出其息票障碍值或起算值（如适用）的程度如何。同样，在到期或选择提前赎回时应付的金额永远不会超过本金与适用的或有息票付款额之和，无论任何标的物的观察值或到期值超出其起算值的程度如何。相反，直接投资于标的物或由一个或多个标的物持有或包含的证券，将使您能够获得其价值增长的收益。票据上的任何回报均不会反映如果您实际拥有这些证券或资产并收到其支付的股息或作出的分配所能实现的回报。 • 本票据可提前赎回，这将限制您在本票据整个存续期内收取或有票息支付的能力。在每个赎回支付日，我们可能整体但不部分地要求您赎回本票据。若本票据在到期日前被赎回，您将有资格在适用的赎回支付日收到提前赎回金额，且本票据上不会支付任何其他款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日之后继续收取或有票息支付的机会。若本票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险水平且能提供与本票据相似回报的证券。即使我们不行使我们的赎回权，我们采取某些行动的能力也可能对您的本票据市场价值产生不利影响。是否在任何此类赎回支付日提前赎回您的本票据是我们的唯一选择，我们可能出于任何原因行使或不行使该选择。由于存在这种可选提前赎回的可能性，您的本票据期限可能在六个月至三十六个月之间。 您可能无法收到任何或有附条件的票息支付。该票据不提供任何定期固定票息支付。该票据的投资者不一定能收到该票据的或有附条件票息支付。若任何标的资产在任何观察日的观察值低于其票息障碍，则您将无法收到适用于该观察日的或有附条件票息支付。若任何标的资产在票据期限内所有观察日的观察值均低于其票息障碍，则您将在票据期限内无法收到任何或有附条件票息支付，且将无法获得该票据的正回报。 • 您在票据上的投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您在票据上收到的任何回报率可能低于如果您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等因素时，您的票据投资可能无法反映其全部机会成本。此外，如果票据存续期间利率上升，或有票息支付（如有）可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。 或有票息支付、提前赎回金额或赎回金额（以适用者为准）将不会反映标的资产在观察日以外的价值变化。标的资产在票据存续期内的价值（观察日除外）不会影响票据的支付。尽管有前述规定，持票人通常应注意标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定每期或有票息是否应付，并将通过仅将标的资产的起始值、票息障碍或阈值（以适用者为准）与每项标的资产的观察值或到期值进行比较，来计算提前赎回金额或赎回金额（以适用者为准）。不会考虑标的资产的任何其他价值。因此，如果票据未在到期前被赎回，且表现最差的标的资产的到期值低于其阈值，即使每项标的资产在估值日期之前的值始终高于其阈值，您收到的本金金额在到期时也将低于面值。 • 由于票据与标的资产中表现最差（而非平均表现）挂钩，即使某个标的资产的观察值或到期值大于或等于其票息障碍值或阈值（如适用），您也可能无法获得任何票据收益，甚至可能损失票据投资的大部分或全部。您的票据与表现最差的标的资产挂钩，某个标的资产价值的变化可能无法与变化相关。 或有收入发行人可赎回收益票据，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®以及州街科技选择行业SPDR基金®中表现最差的那个挂钩。 在其他标的物的价值中体现。票据与由标的物组成的篮子没有关联，其中一种标的物的价值贬值在一定程度上可以被其他标的物的价值升值所抵消。在票据的情况下，每种标的物的个别表现不会被结合，一种标的物的价值贬值不会被其他标的物的价值升值所抵消。即使某标的物在观察日的观察价值在其票息障碍之上，如果另一标的物在该日的观察价值在其票息障碍之下，你也不会收到与该观察日相关的或有票息支付。此外，即使某标的物的结束价值在其阈值价值之上或等于其阈值价值，如果表现最差的标的物的结束价值在其阈值价值之下，你将损失票据中很大一部分或全部投资。 •票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，而我方或担保人的信用状况任何实际或可感知的变化均预期会影响到票据的价值或应支付的任何款项。票据是我方无担保的优先债务证券。票据项下的任何付款将完全无条件地由担保人提供担保。除担保人外，票据不由任何其他实体提供担保。因此，您收到票据项下任何付款将取决于我方和担保人在适用付款日按票据约定偿还各自义务的能力，无论底层资产的表现如