融资融券周报：两融余额继续上升，助推大盘继续上涨

1 www.lxzq.com.cn 分析师：傅鹏 执业证书编号：S0300514080001 Email: fupeng@lxzq.com.cn 研究助理：张晶 日期：2015年5月25日 www.lxzq.com.cn 要点： 1、截至 2015年5 月22 日，沪深两市两融余额20223. 99亿元，环比增加4.44%； 融资余额20139.89亿元，环比增加4.41%； 融资买入额总计9881.05亿元，较前一周增加1.38%；融资偿还额总计9030.54亿元，较前一周减少2%。融券余额84.1亿元，环比增加12.49%。融券卖出额1316.01亿元，环比减少2.05%。 2、当周融资余额增幅最多的五大行业为：休闲服务，纺织服装，传媒，钢铁，综合。其中休闲服务行业上涨9.57% ，纺织服装行业上涨13.33%。 当周融券余额增幅最多的五大行业分别为：房地产、纺织服装、机械设备、农林牧渔和化工。 3、 5月22 日当周， ETF两融余额1330.11亿元，较前一周增加3.99%；其中融资余额1293.68亿元，较上周增加3.69%。融券方面，ETF融券余额36.43亿元，环比增加16.07% 。 4、上周上证指数大幅上涨8.1%，融资余额和融券余额继续上升。行业方面，休闲服务，纺织服装，传媒，钢铁，综合。融券余额增幅最快的行业集中在：房地产、纺织服装、机械设备、农林牧渔和化工。个股上，湖北能源，黑化股份，特瑞特，福能股份在上周融资余额增速最快。 注： 本报告采用申万一级行业分类。 两融余额继续上升，助推大盘继续上涨 ——融资融券周报20150525 融 资 融 券 证 券 研 究 报 告 2 www.lxzq.com.cn 一、两融市场概况 截至2015年5月22日，沪深 两市两融余额20223.99亿元，环比增加4.44 %；融资余额20139.89亿元，环比增加4.41 %；融资买入额总计9881 .05亿 元， 较 前一周 增加1.38%；融资偿还额总计9030.54亿元，较前一周减少2%。融券余额84. 1亿元，环比增加12.49%。融券卖出额1316.01亿元， 环比减少2.05%。 图表1 两融市场概况 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 二、行业分析 1、融资余额增幅前五大行业 当周融资余额增幅最多的五大行业为：休闲服务 ，纺织服装，传媒， 钢铁，综合。 其中休闲服务行业 上涨9.57 %， 纺织服装行业上涨13.33 %。 图表2 行业融资余额增幅情况 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 2、融券余额增幅前五大行业 当周融券余额增幅最多的五大行业分别为：房地产、纺织服装、机械设备、农林牧渔和化工。 3 www.lxzq.com.cn 图表3 行业融券余额增幅情况 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 三、ETF两融数据概况 5月22日当周，ETF两融余额1330 .11亿元， 较前一周增加3.99%；其中融资余额1293.68亿元，较上周增加3.69 %。融券方面，ETF融券余额36. 43亿元，环比增加16.07%。 图表4 ETF两融概况 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 四、本周个股成交量分析 1、融资 分析 截至5月22日， 融资余额前十名个股见图表5。 4 www.lxzq.com.cn 图表5 融资余额前十名个股 证券代码 证券简称 融资余额(亿元) 近一周净买入额(亿元) 所属行业 601318.SH 中国平安 482.3090 -0.0473 非银金融 600030.SH 中信证券 401.1210 -6.0373 非银金融 600837.SH 海通证券 218.3667 4.0533 非银金融 601166.SH 兴业银行 200.7363 7.4818 银行 601989.SH 中国重工 181.5917 6.4107 国防军工 600000.SH 浦发银行 174.9507 -6.1087 银行 601668.SH 中国建筑 143.0270 1.2850 建筑装饰 601988.SH 中国银行 138.0899 5.3859 银行 601688.SH 华泰证券 118.4179 12.2836 非银金融 000725.SZ 京东方A 117.7626 6.4478 电子 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 截至5月22日， 当周融资余额上升前十名个股见图表6。 图表6 融资余额上升前十名个股 证券代码 证券简称 融资余额变化(%) 最新融资余额(万元) 占流通市值比(%) 近一周涨跌幅（%） 近一月涨跌幅（%） 所属行业 000883.SZ 湖北能源 471.55 172,521.38 2.91 7.1429 72.6283 公用事业 600179.SH 黑化股份 359.03 22,970.45 3.61 20.6208 94.2857 采掘 300001.SZ 特锐德 233.96 49,506.86 1.91 61.0473 245.3846 电气设备 600483.SH 福能股份 79.42 48,563.99 9.13 18.2168 59.4291 纺织服装 002161.SZ 远望谷 58.03 123,537.59 7.52 35.7635 53.5714 电子 300199.SZ 翰宇药业 48.81 83,733.70 4.55 11.6581 36.4207 医药生物 600382.SH 广东明珠 44.48 53,252.41 7.98 11.7984 11.7984 机械设备 002344.SZ 海宁皮城 39.54 132,951.44 4.40 10.1205 12.9325 商业贸易 600773.SH 西藏城投 36.95 86,113.02 8.43 10.8314 5.8725 房地产 600503.SH 华丽家族 36.70 52,145.29 2.06 61.0644 245.8647 房地产 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 2、融券分析 截至5月22日， 融券余额前十名个股见图表7。 5 www.lxzq.com.cn 图表7 融券余额前十名个股 证券代码 证券简称 融券余额(亿元） 近一周净卖出额(亿元） 所属行业 600036.SH 招商银行 1.3793 0.4325 银行 600519.SH 贵州茅台 1.2910 0.2917 食品饮料 600016.SH 民生银行 1.2278 0.9985 银行 601318.SH 中国平安 1.1614 0.0438 非银金融 601688.SH 华泰证券 1.0888 0.4870 非银金融 000651.SZ 格力电器 1.0557 -0.1801 家用电器 600837.SH 海通证券 0.8683 -0.0432 非银金融 601390.SH 中国中铁 0.6822 0.0801 建筑装饰 601166.SH 兴业银行 0.5518 0.6554 银行 000623.SZ 吉林敖东 0.5502 0.1144 医药生物 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 截至5月22日当周融券余额上升前十名个股见图表8。 图表8 融券余额上升前十名个股 证券代码 证券简称 融券余额 变化(%) 最新融券余额(万元) 近一周涨跌幅（%） 近一月涨跌幅（%） 所属行业 600026.SH 中海发展 4,923.43 69.75 19.9438 21.5370 交通运输 600386.SH 北巴传媒 1,011.00 80.90 28.3007 37.2297 传媒 600838.SH 上海九百 909.12 86.42 13.0379 23.2493 商业贸易 002646.SZ 青青稞酒 728.53 35.18 14.2803 -4.9812 食品饮料 600704.SH 物产中大 646.26 67.43 12.9657 30.4513 商业贸易 600800.SH 天津磁卡 639.11 124.92 34.6320 25.9109 电子 600790.SH 轻纺城 600.64 46.64 14.9705 17.1383 商业贸易 600526.SH 菲达环保 513.96 29.77 16.1542 24.7442 机械设备 600716.SH 凤凰股份 489.30 46.08 0.0691 -11.0497 房地产 600755.SH 厦门国贸 393.83 13.83 9.7408 -3.5221 商业贸易 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 五、小结 上周上证指数大幅上涨8.1%， 融资余额和融券余额继续上升。行业方面 ，休闲服务，纺织服装，传媒， 钢铁， 综合。融券余额增幅最快的行业集中在：房地产、纺织服装、机械设备、农林牧渔和化工。个股上，湖北能源，黑化股份，特瑞特，福能股份在上周融资余额增速最快。 6 www.lxzq.com.cn 信息披露 分析师承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格。 本公司在知晓范围内履行披露义务。 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级。 股票投资评级标准 买入：我们预计未来6-12个月内，个股相对基准指数涨幅在15%以上； 增持：我们预计未来6-12个月内，个股相对基准指数涨幅介于5%与15%之间； 持有：我们预计未来6-12个月内，个股相对基准指数涨幅介于-5%与5%之间； 减持：我们预计未来6-12个月内，个股相对基准指数涨幅介于-5%以上。 行业投资评级标准 增持：我们预计未来6-12个月内，行业整体回报高于基准指数5%以上； 中性：我们预计未来6-12个月内，行业整体回报介于基准指数-5%与5%之间； 减持：我们预计未来6-12个月内，行业整体回报低于基准指数5%以下。 我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重建议；投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，不应仅仅依靠投资评级来推断结论。 7 www.lxzq.com.cn 风险提示 本报告由联讯证券股份有限公司（以下简称“联讯证券”）提供，旨为派发给本公司客户使用。未经联讯证券事先书面同意，不得以任何方式复印、传送或出版作任何用途。合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道，非通过以上渠道获得的报告均为非法，我公司不承担任何法律责任。 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料，但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。联讯证券可随时更改报告中的内容、意见和预测，且并不承诺提供任何有关变更的通知。本公司力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或询价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。在本公司及作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有