金融工程融资融券周报（2018.10.22—2018.10.26）：股指上涨，两融余额占比下降，两融交易额占比上升

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES金融工程 东兴证券股份有限公司证券研究报告 股指上涨，两融余额占比下降，两融交易额占比上升 ——金融工程融资融券周报（181022-181026） 2018年10月30日 金融工程 定期报告 投资摘要： 本期沪深两市股指期内上涨。上证综指上期收于2,550.47点，本期收于2,598.85点，变动48.38点；深证成指上期收于7,387.74点，本期收于7,504.72点，变动116.97点；沪深300上期收于3,134.95点，本期收于3,173.64点，变动38.69点。 沪深两市本期两融余额期内环比下降，净买入上升。本期为7719.67 亿元，较前期7721.50亿元环比变动-0.02%。沪深两市本期净买入为-6.36亿元，上期为-282.12亿元，变动275.76亿元。两融余额占A股流通市值2.14%，较前值2.18%下降，两融交易额占A股成交额8.03%，较前值7.56%上升。 本期融资期间买入额环比增加，融券卖出量增加。本期融资期间买入额为1340.93亿元，相较上期的887.17亿元环比变动51.15%；本期融资期间偿还额为1347.30亿元，相较于上期的1169.28亿元环比变动15.22%。本期融券期间卖出量为7.63亿股，相较于上期的5.92亿股环比变动28.86%。 本期市场个股方面，融资余额大幅增长的公司前十名有纳思达、信维通信、跨境通、工业富联和洋河股份等，融券余额大幅增长的公司前十名有物产中大、平煤股份、国信证券、合肥百货和陕西金叶等。 风险提示：股市波动的系统性风险。 分析师： 杨若木 Tel: 010-66554032 Email: y angrm@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480510120014 研究助理： 毛怡璇 Tel: 010-66554151 Email: maoyx@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118080043 两市两融余额及增速 资料来源：wind、东兴证券研究所 相关研究报告 1．两市融资融券余额及净买入整体增长 2017.03.22 2．两市融资融券余额及净买入持续增长 2017.03.28 3．两融余额平稳，净买净卖小幅下降 2017.04.11 4. 期内两融余额稳定，两融交易量上升 2017.04.18 5.两融余额、期内净买入额伴随股指下跌 2017.04．25 6.两融余额、期内净买入额持续下跌 2017.05．02 7.沪深股指下跌，融资买入及偿还额减少 2017．05.10 8.两融余额跌至三个月以来最低点 2017．05.17 P2 东兴证券定期报告 股指上涨，两融余额占比下降，两融交易额占比上升 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 目 录 1. 本期热点................................................................................................................................................................................................... 3 2. 本期沪深两市股指.................................................................................................................................................................................. 4 2. 1两融余额表现........................................................................................................................................................................................ 4 2. 2市场交易量 ........................................................................................................................................................................................... 5 3.两市净买入变化 ........................................................................................................................................................................................ 6 4.行业两融 .................................................................................................................................................................................................... 7 5. ETF ............................................................................................................................................................................................................ 8 插图目录 图表 1:融资余额大幅上涨TOP10............................................................................................................................................................... 4 图表 2:融券余额大幅上涨TOP10............................................................................................................................................................... 4 图表 3:两市两融余额及增速...................................................................................................................................................................... 5 图表 4:两市两融余额及交易额占比.......................................................................................................................................................... 5 图表 5:沪深两市期间融资净买入和融券净卖出...................................................................................................................................... 6 图表 6:沪深两市两融余额及差值.............................................................................................................................................................. 6 图表 7:沪深两市期间净买入额及差额...................................................................................................................................................... 7 图表 8:中信行业两融余额.......................................................................................................................................................................... 8 图表 9:行业两融占流通市值及成交额比.................................................................................................................................................. 8 图表 9:ETF基金两融余额排名前十........................................................................................................................................................... 9 东兴证券定期报告 股指上涨，两融余额占比下降，两融交易额占比上升 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES1. 本期热点 本期沪深两市股指期内上涨。上证综指上期收于2,550.47点，本期收于2,598.85点，变动48.38点；深证成指上期收于7,387.74点，本期收于7,504.72点，变动116.97点；沪深300上期收于3,134.95点，本期收于3,173.64点，变动38.69点。 沪深两市本期两融余额期内环比下降，净买入上升。本期为7719.67 亿元，较前期7721.50亿元环比变动-0.02%。沪深两市本期净买入为-6.36亿元，上期为-232.26亿元，变动225.90亿元。两融余额占A股流通市值2.14%，较前值2.18%下