金融衍生品持仓日度追踪

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融期货： 张革 021-60812988 zhangge@citicsf.com 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 方晨 021-60812981 fangchen@citicsf.com 从业资格号F3014596 投资咨询号Z0013127 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 2017-10-20 金融衍生品持仓日度追踪 主要观点 今日小结： 今日沪、深两市均收跌，两市成交约4344亿元。股指期货IF、IH次月合约收跌，IC次月合约收涨；国债期货T当季合约收跌、TF当季合约收涨；50ETF下跌0.57%。 成交量日度变化：股指期货合约总成交量均下降，IF合约变化-3.85%，IH合约变化-8.44%，IC合约变化-5.35%；国债期货合约总成交量同样均下降，T合约变化-30.34%，TF合约变化-23.59%；50ETF期权合约总成交变化-13.84%。 持仓量日度变化：股指期货IF合约总持仓量变动-5.36%，IH合约变动-8.14%，IC合约变动-6.48%；国债期货T合约总持仓变动0.32%，TF合约变动0.80%；50ETF期权合约总持仓变化1.45%。 注：二十大席位净多头，按照当日中金所公布的所有合约排名合计进行计算； 主力合约，默认为当日收盘时持仓量最多的合约。图 1： 股指国债成交量变化 图 2： 股指国债持仓量变化 -40%-20%0%20%40%60%IFIHICTTFD%DW%W -14%-12%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%IFIHICTTFD%DW%W 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 图 3： 二十大席位净多头变化 图 4： 50ETF分合约成交持仓 -400 0-350 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000500100 0IFIHICTTF今日T昨日T-1前2日T-2 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 0500000100000015000002000000171017111712180350ETF分合约成交持仓 日成交量 日持仓量 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月20日 2 / 14 IF合约 图 5：IF主力前十大席位成交量 单位：手 图 6：IF主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货2155107417.03%国泰君安1159-117 9.16%五矿经易11367748.98%光大期货7852806.20%申银万国7373235.82%海通期货6951585.49%银河期货6502925.14%兴证期货6042794.77%华泰期货5081594.01%方正中期4982113.93%其他3730134429.47%IF次月成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货233647315.45%国泰君安172515511.41%五矿经易1307698.64%申银万国11401407.54%乾坤期货889-14 5.88%鲁证期货8501155.62%海通期货8141785.38%永安期货7561695.00%广发期货7391944.89%华泰期货6291974.16%其他393687026.03%IF次月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 7：IF主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 8：IF主力前十大席位持净多单量 单位：手 持卖单量较上一日增减占比中信期货348682821.32%上海东证14402378.81%国泰君安14382638.80%华泰期货12593107.70%光大期货11741227.18%银河期货11152236.82%国投安信934175.71%国富期货7543824.61%海通期货6442033.94%兴证期货6111983.74%其他349353421.37%IF次月持卖单情况 净多单量较上一日增减中信期货-1150-355 国泰君安287-108五矿经易1006-8申银万国816152乾坤期货889-14鲁证期货850115海通期货170-25永安期货16176广发期货391127华泰期货-630-113 其他-1223-4289IF次月净多单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF1711。 注2：*净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：*其他为排名前11至前20之和 图 9： IF中金所当日公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2017/10/193931.252524027915-26752017/10/203926.852425526634-2379 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF1710、IF1711、IF1712。 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月20日 3 / 14 图 10：IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2017/10/1939917189710.482017/10/2037776182410.48 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 11：IF合约前二十大席位多空对比 单位：手 图 12：IF合约前二十大席位净多头数 单位：手 360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0395 0400 0-400 00-300 00-200 00-100 000100 00200 00300 00201 7/0 8/1 8201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴） 360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0395 0400 0-400 0-350 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000201 7/0 8/1 8201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0前二十大席位净多头沪深300（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 13：IF合约总持仓VS成交持仓比 图 14：IF合约总成交 VS成交持仓比 0.00.10.20.30.40.50.6330 00340 00350 00360 00370 00380 00390 00400 00410 00420 00430 00201 7/0 8/1 8201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0总持仓成交量/持仓量（右轴） 00.10.20.30.40.50.60500 0100 00150 00200 00250 00201 7/0 8/1 8201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0总成交成交量/持仓量（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月20日 4 / 14 IH合约 图 15：IH主力前十大席位成交量 单位：手 图 16：IH主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货227566821.92%国泰君安8724348.40%银河期货7523597.24%海通期货6522656.28%光大期货6452056.21%兴证期货6322036.09%五矿经易6153085.92%申银万国439304.23%华泰期货415104.00%永安期货413673.98%其他26707803.68%IH次月成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货265925327.06%鲁证期货7111177.24%永安期货6121186.23%银河期货5504275.60%福能期货5391075.48%国泰君安5361015.45%方正中期4571524.65%申银万国447674.55%东吴期货3711103.78%光大期货33523.41%其他261060626.56%IH次月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融