金融衍生品持仓追踪：金融衍生品持仓日度追踪

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融期货： 张革 021-60812988 zhangge@citicsf.com 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 方晨 021-60812981 fangchen@citicsf.com 从业资格号F3014596 投资咨询号Z0013127 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 2017-11-03 金融衍生品持仓日度追踪 主要观点 今日小结： 今日沪、深两市均收跌，两市成交约4654亿元。股指期货IF、IC当月合约收跌，IH当月合约收涨；国债期货T当季合约收涨、TF当季合约收跌；50ETF上涨0.14%。 成交量日度变化：股指期货合约总成交量均上涨，IF合约变化19.09%，IH合约变化15.57%，IC合约变化12.78%；国债期货合约总成交量同样均上涨，T合约变化20.30%，TF合约变化28.70%；50ETF期权合约总成交变化510.43%。 持仓量日度变化：股指期货IF合约总持仓量变动1.84%，IH合约变动2.35%，IC合约变动2.59%；国债期货T合约总持仓变动0.16%，TF合约变动-0.74%；50ETF期权合约总持仓变化595.96%。 注：二十大席位净多头，按照当日中金所公布的所有合约排名合计进行计算； 主力合约，默认为当日收盘时持仓量最多的合约。图 1： 股指国债成交量变化 图 2： 股指国债持仓量变化 0%10%20%30%40%50%60%70%80%IFIHICTTFD%DW%W -8%-6%-4%-2%0%2%4%6%IFIHICTTFD%DW%W 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 图 3： 二十大席位净多头变化 图 4： 50ETF分合约成交持仓 -600 0-500 0-400 0-300 0-200 0-100 00IFIHICTTF今日T昨日T-1前2日T-2 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 0200000400000600000800000171117121803180650ETF分合约成交持仓 日成交量 日持仓量 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年11月3日 2 / 14 IF合约 图 5：IF主力前十大席位成交量 单位：手 图 6：IF主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货2490-16 14.05%国泰君安15373408.67%五矿经易13402667.56%海通期货1193396.73%兴证期货11392226.43%银河期货11391176.43%光大期货1115-8 6.29%申银万国9671765.46%华泰期货8621414.86%南华期货771274.35%其他516877329.16%IF当月成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货2564315.78%国泰君安17404310.71%五矿经易1407-83 8.66%申银万国1126746.93%海通期货1047736.44%永安期货969-56 5.96%广发期货909295.59%华泰期货756254.65%鲁证期货751664.62%兴证期货704764.33%其他42808826.33%IF当月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 7：IF主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 8：IF主力前十大席位持净多单量 单位：手 持卖单量较上一日增减占比中信期货3407-109 19.22%国泰君安1384-38 7.81%光大期货1278-36 7.21%上海东证1275-58 7.19%银河期货1162-28 6.56%国投安信990-41 5.59%华泰期货974-87 5.49%国富期货942285.31%建信期货8761824.94%海通期货790204.46%其他464847326.22%IF当月持卖单情况 净多单量较上一日增减中信期货-843112国泰君安35681五矿经易1053-164 申银万国40897海通期货25753永安期货360-25 广发期货50829华泰期货-218112鲁证期货32220兴证期货13467其他428088IF当月净多单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF1711。 注2：*净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：*其他为排名前11至前20之和 图 9： IF中金所当日公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2017/11/023997.132636530332-39672017/11/033992.702652730225-3698 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF1711、IF1712。 图 10：IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2017/11/0242214140220.332017/11/0342991166990.39 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年11月3日 3 / 14 图 11：IF合约前二十大席位多空对比 单位：手 图 12：IF合约前二十大席位净多头数 单位：手 370 0375 0380 0385 0390 0395 0400 0405 0-400 00-300 00-200 00-100 000100 00200 00300 00201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0201 7/1 0/2 4201 7/1 0/2 6201 7/1 0/3 0201 7/1 1/0 1201 7/1 1/0 3前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴） 370 0375 0380 0385 0390 0395 0400 0405 0-500 0-450 0-400 0-350 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0201 7/1 0/2 4201 7/1 0/2 6201 7/1 0/3 0201 7/1 1/0 1201 7/1 1/0 3前二十大席位净多头沪深300（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 13：IF合约总持仓VS成交持仓比 图 14：IF合约总成交 VS成交持仓比 0.00.10.20.30.40.50.6320 00340 00360 00380 00400 00420 00440 00201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0201 7/1 0/2 4201 7/1 0/2 6201 7/1 0/3 0201 7/1 1/0 1201 7/1 1/0 3总持仓成交量/持仓量（右轴） 00.10.20.30.40.50.60500 0100 00150 00200 00250 00201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0201 7/1 0/2 4201 7/1 0/2 6201 7/1 0/3 0201 7/1 1/0 1201 7/1 1/0 3总成交成交量/持仓量（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年11月3日 4 / 14 IH合约 图 15：IH主力前十大席位成交量 单位：手 图 16：IH主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货24101319.37%光大期货11151728.96%五矿经易996-31 8.01%国泰君安8541786.86%海通期货8521186.85%银河期货616344.95%兴证期货5971074.80%浙商期货5661634.55%华泰期货553284.45%申银万国5081624.08%其他337320327.11%IH当月合约成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货27055626.18%永安期货643276.22%国泰君安6241166.04%鲁证期货592205.73%光大期货552435.34%东吴期货489224.73%五矿经易440184.26%中银国际423-3 4.09%福能期货