金融衍生品持仓日度追踪

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融期货： 张革 021-60812988 zhangge@citicsf.com 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 方晨 021-60812981 fangchen@citicsf.com 从业资格号F3014596 投资咨询号Z0013127 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 2017-10-18 金融衍生品持仓日度追踪 主要观点 今日小结： 今日沪、深两市均收涨，两市成交约4421亿元。股指期货IF、IH当月合约均收涨，IC当月合约收跌；国债期货T、TF当季合约均收涨；50ETF上涨0.83%。 成交量日度变化：股指期货合约总成交量均上升，IF合约变化15.36%，IH合约变化27.82%，IC合约变化4.09%；国债期货合约总成交量变化不一，T合约变化-10.59%，TF合约变化39.36%；50ETF期权合约总成交变化29.50%。 持仓量日度变化：股指期货IF合约总持仓量变动-0.24%，IH合约变动-2.31%，IC合约变动-0.70%；国债期货T合约总持仓变动-3.04%，TF合约变动2.55%；50ETF期权合约总持仓变化-2.78%。 注：二十大席位净多头，按照当日中金所公布的所有合约排名合计进行计算； 主力合约，默认为当日收盘时持仓量最多的合约。图 1： 股指国债成交量变化 图 2： 股指国债持仓量变化 -50%0%50%100%150%200%250%IFIHICTTFD%DW%W -6%-4%-2%0%2%4%6%IFIHICTTFD%DW%W 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 图 3： 二十大席位净多头变化 图 4： 50ETF分合约成交持仓 -400 0-350 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000500100 0IFIHICTTF今日T昨日T-1前2日T-2 0200 000400 000600 000800 000100 0000120 0000140 0000171017111712180350ETF分合约成交持仓日成交量日持仓量 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月18日 2 / 14 IF合约 图 5：IF主力前十大席位成交量 单位：手 图 6：IF主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货291924917.73%国泰君安186359411.31%五矿经易11343756.89%兴证期货1004956.10%海通期货851-204 5.17%国投安信8326025.05%光大期货822-84 4.99%银河期货753-410 4.57%永安期货732-127 4.45%华泰期货700-34 4.25%其他485531329.49%IF当月成交情况 持买单量较上一日增减占比五矿经易1187-408 13.65%中信期货1178-526 13.55%国泰君安703-745 8.09%申银万国509-212 5.85%鲁证期货424-218 4.88%上海东证423-43 4.86%海通期货422-97 4.85%兴证期货40184.61%华泰期货376-118 4.32%银河期货347-94 3.99%其他2725-1000 31.34%IF当月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 7：IF主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 8：IF主力前十大席位持净多单量 单位：手 持卖单量较上一日增减占比中信期货2137-565 22.15%国泰君安932-212 9.66%光大期货715-375 7.41%银河期货637-209 6.60%兴证期货624-124 6.47%上海东证596-305 6.18%华泰期货566-208 5.87%国富期货552145.72%海通期货441-82 4.57%永安期货362-165 3.75%其他2084-1160 21.60%IF当月持卖单情况 净多单量较上一日增减五矿经易979-408 中信期货-95939国泰君安-229-533 申银万国319-214 鲁证期货196-207 上海东证-173262海通期货-19-15 兴证期货-223132华泰期货-19090银河期货-290115其他2725-1000 IF当月净多单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF1710。 注2：*净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：*其他为排名前11至前20之和 图 9： IF中金所当日公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2017/10/173913.072111623280-21642017/10/183944.162507028759-3689 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF1710、IF1712。 图 10：IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2017/10/1740112162010.402017/10/1840015186890.47 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月18日 3 / 14 图 11：IF合约前二十大席位多空对比 单位：手 图 12：IF合约前二十大席位净多头数 单位：手 355 0360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0395 0400 0-400 00-300 00-200 00-100 000100 00200 00300 00201 7/0 8/1 6201 7/0 8/1 8201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴） 355 0360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0395 0400 0-400 0-350 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000201 7/0 8/1 6201 7/0 8/1 8201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8前二十大席位净多头沪深300（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 13：IF合约总持仓VS成交持仓比 图 14：IF合约总成交 VS成交持仓比 0.00.10.20.30.40.50.6330 00340 00350 00360 00370 00380 00390 00400 00410 00420 00430 00201 7/0 8/1 6201 7/0 8/1 8201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8总持仓成交量/持仓量（右轴） 00.10.20.30.40.50.60500 0100 00150 00200 00250 00201 7/0 8/1 6201 7/0 8/1 8201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8总成交成交量/持仓量（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月18日 4 / 14 IH合约 图 15：IH主力前十大席位成交量 单位：手 图 16：IH主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货279230922.58%光大期货870737.04%五矿经易8423546.81%海通期货754-38 6.10%国泰君安7011275.67%兴证期货6041274.88%银河期货525-44 4.25%鲁证期货4941654.00%申银万国4931393.99%国投安信4831803.91%其他380772530.79%IH当月合约成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货703-805 11.33%国富期货512-112 8.25%鲁证期货492-196 7.93%五矿经易459577.40%永安期货393-200 6.33%国泰君安348-108 5.61%海通期货340-13 5.48%光大期货315-127 5.08%福能期货311-188 5.01%兴证期货274-6 4.42%其他2058-732