金融衍生品持仓追踪：金融衍生品持仓日度追踪

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融期货： 张革 021-60812988 zhangge@citicsf.com 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 联系人： 方晨 021-60812981 fangchen@citicsf.com 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 2017-09-08 金融衍生品持仓日度追踪 主要观点 今日小结： 今日沪、深两市均收跌，两市成交约5532亿元。股指期货IF、IH、IC当月合约均收跌；国债期货T、TF次季合约均收涨；50ETF下跌0.18% 成交量日度变化：股指期货合约总成交量变动不一，IF合约变化+1.11%，IH合约变化-0.80%，IC合约变化+16.01%；国债期货合约总成交量均上涨，T合约变化+8.17%，TF合约变化+35.48%；50ETF期权合约总成交变化-5.07%。 持仓量日度变化：股指期货IF合约总持仓量变动-1.93%，IH合约变动-1.61%，IC合约变动-0.18%；国债期货T合约总持仓变动+1.64%，TF合约变动+0.35%；50ETF期权合约总持仓变化+1.38%。 注：二十大席位净多头，按照当日中金所公布的所有合约排名合计进行计算； 主力合约，默认为当日收盘时持仓量最多的合约。图 1： 股指国债成交量变化 图 2： 股指国债持仓量变化 -20%0%20%40%60%80%100%120%140%IFIHICTTFD%DW%W -4%-2%0%2%4%6%8%IFIHICTTFD%DW%W 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 图 3： 二十大席位净多头变化 图 4： 50ETF分合约成交持仓 -3000-2000-100001000200030004000IFIHICTTF前5日均值昨日今日 0200 000400 000600 000800 000100 0000120 0000140 0000170917101712180350ETF分合约成交持仓日成交量日持仓量 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年9月8日 2 / 14 IF合约 图 5：IF主力前十大席位成交量 单位：手 图 6：IF主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货28657416.81%国泰君安1511908.87%兴证期货1332-98 7.82%海通期货1300-153 7.63%银河期货12831647.53%华泰期货10301166.04%五矿经易896-56 5.26%光大期货883615.18%招商期货662163.88%永安期货6081503.57%其他4673-173 27.42%IF当月成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货3069-193 16.99%国泰君安1920-118 10.63%五矿经易1640-15 9.08%鲁证期货1135-20 6.28%申银万国1031-17 5.71%广发期货1017-11 5.63%永安期货859-14 4.76%海通期货808-44 4.47%华泰期货806-39 4.46%银河期货736-70 4.07%其他5042-57 27.91%IF当月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 7：IF主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 8：IF主力前十大席位持净多单量 单位：手 持卖单量较上一日增减占比中信期货3523-298 17.99%国泰君安2037-95 10.40%银河期货1889499.64%光大期货1528-43 7.80%华泰期货1429-235 7.30%兴证期货1300-82 6.64%上海东证1197-47 6.11%海通期货1046825.34%国投安信1031-18 5.26%永安期货877-48 4.48%其他3729-362 19.04%IF当月持卖单情况 净多单量较上一日增减中信期货-454105国泰君安-117-23 五矿经易138056鲁证期货1135-20 申银万国67882广发期货52915永安期货-1834海通期货-238-126 华泰期货-623196银河期货-1153-119 其他5042-57 IF当月净多单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF1709。 注2：*净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：*其他为排名前11至前20之和 图 9： IF中金所当日公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2017/09/073829.871875820683-19252017/09/083825.991806319586-1523 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF1709。 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年9月8日 3 / 14 图 10：IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2017/09/0740410150100.372017/09/0839630151760.38 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 11：IF合约前二十大席位多空对比 单位：手 图 12：IF合约前二十大席位净多头数 单位：手 350 0355 0360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0-400 00-300 00-200 00-100 000100 00200 00300 00201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴） 350 0355 0360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8前二十大席位净多头沪深300（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 13：IF合约总持仓VS成交持仓比 图 14：IF合约总成交 VS成交持仓比 0.00.10.20.30.40.50.60.7340 00350 00360 00370 00380 00390 00400 00410 00420 00430 00201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8总持仓成交量/持仓量（右轴） 00.10.20.30.40.50.60.70500 0100 00150 00200 00250 00300 00201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8总成交成交量/持仓量（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年9月8日 4 / 14 IH合约 图 15：IH主力前十大席位成交量 单位：手 图 16：IH主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货2542-115 21.77%光大期货977488.37%海通期货947-127 8.11%国泰君安910107.79%五矿经易76636.56%兴证期货650815.57%南华期货526-10 4.50%华泰期货525-182 4.50%银河期货510-22 4.37%永安期货474234.06%其他2849-56 24.40%IH当月合约成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货2535-179 20.37%国富期货913-199 7.34%五矿经易874-11 7.02%国泰君安824-140 6.62%鲁证期货801-31 6.44%海通