金融衍生品持仓日度追踪

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融期货： 张革 021-60812988 zhangge@citicsf.com 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 联系人： 方晨 021-60812981 fangchen@citicsf.com 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 2017-09-06 金融衍生品持仓日度追踪 主要观点 今日小结： 今日沪、深两市均收涨，两市成交约6012亿元。股指期货IF、IH当月合约均收跌, IC当月合约收涨；国债期货T、TF次季合约均收涨；50ETF下跌0.65% 成交量日度变化：股指期货合约总成交量变动不一，IF合约变化+7.78%，IH合约变化-2.45%，IC合约变化+0.52%；国债期货合约总成交量均下降，T合约变化-1.68%，TF合约变化-2.69%；50ETF期权合约总成交变化-9.05%。 持仓量日度变化：股指期货IF合约总持仓量变动-1.24%，IH合约变动+1.21%，IC合约变动-0.34%；国债期货T合约总持仓变动-2.15%，TF合约变动-0.09%；50ETF期权合约总持仓变化+2.22%。 注：二十大席位净多头，按照当日中金所公布的所有合约排名合计进行计算； 主力合约，默认为当日收盘时持仓量最多的合约。图 1： 股指国债成交量变化 图 2： 股指国债持仓量变化 -10%-5%0%5%10%15%20%IFIHICTTFD%DW%W -3%-2%-1%0%1%2%3%4%IFIHICTTFD%DW%W 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 图 3： 二十大席位净多头变化 图 4： 50ETF分合约成交持仓 -3000-2000-100001000200030004000IFIHICTTF前5日均值昨日今日 0200 000400 000600 000800 000100 0000120 0000140 0000170917101712180350ETF分合约成交持仓日成交量日持仓量 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年9月6日 2 / 14 IF合约 图 5：IF主力前十大席位成交量 单位：手 图 6：IF主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货292120817.02%银河期货14263408.31%海通期货1404-29 8.18%兴证期货13411487.82%国泰君安1277-37 7.44%五矿经易1008-53 5.87%华泰期货8941015.21%光大期货841184.90%招商期货624213.64%永安期货5931683.46%其他483011028.15%IF当月成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货3262-177 16.93%国泰君安1991110.34%五矿经易1653-58 8.58%鲁证期货1191-42 6.18%申银万国1053-14 5.47%海通期货975-35 5.06%广发期货955-26 4.96%华泰期货927-58 4.81%永安期货898-31 4.66%银河期货868-188 4.51%其他5489-129 28.50%IF当月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 7：IF主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 8：IF主力前十大席位持净多单量 单位：手 持卖单量较上一日增减占比中信期货3886-136 18.02%国泰君安2222-50 10.30%银河期货1895-116 8.79%华泰期货1760-4 8.16%光大期货1601467.42%上海东证1536-87 7.12%兴证期货1412-5 6.55%国投安信1115-28 5.17%海通期货1076-17 4.99%永安期货924-14 4.28%其他4140-534 19.20%IF当月持卖单情况 净多单量较上一日增减中信期货-624-41 国泰君安-23151五矿经易13388鲁证期货1191-42 申银万国604-20 海通期货-101-18 广发期货43158华泰期货-833-54 永安期货-26-17 银河期货-1027-72 其他5489-129 IF当月净多单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF1709。 注2：*净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：*其他为排名前11至前20之和 图 9： IF中金所当日公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2017/09/053857.052003622512-24762017/09/063849.451926221567-2305 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF1709。 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年9月6日 3 / 14 图 10：IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2017/09/0540566135610.332017/09/0640063146160.37 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 11：IF合约前二十大席位多空对比 单位：手 图 12：IF合约前二十大席位净多头数 单位：手 350 0355 0360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0-400 00-300 00-200 00-100 000100 00200 00300 00201 7/0 7/1 2201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴） 350 0355 0360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000201 7/0 7/1 2201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6前二十大席位净多头沪深300（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 13：IF合约总持仓VS成交持仓比 图 14：IF合约总成交 VS成交持仓比 0.00.10.20.30.40.50.60.7340 00350 00360 00370 00380 00390 00400 00410 00420 00430 00201 7/0 7/1 2201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6总持仓成交量/持仓量（右轴） 00.10.20.30.40.50.60.70500 0100 00150 00200 00250 00300 00201 7/0 7/1 2201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6总成交成交量/持仓量（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年9月6日 4 / 14 IH合约 图 15：IH主力前十大席位成交量 单位：手 图 16：IH主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货2504-108 20.78%海通期货1126-30 9.35%光大期货831-217 6.90%五矿经易823-103 6.83%国泰君安745-168 6.18%兴证期货688505.71%南华期货628-4 5.21%华泰期货627-21 5.20%银河期货533-30 4.42%永安期货518494.30%其他3026-208 25.11%IH当月合约成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货28322920.88%国富期货11421078.42%国泰君安1038547.65%五矿经易894-40 6.59%鲁证期货804185.93%海通期货7