金融衍生品持仓日度追踪

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融期货： 张革 021-60812988 zhangge@citicsf.com 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 方晨 021-60812981 fangchen@citicsf.com 从业资格号F3014596 投资咨询号Z0013127 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 2017-10-24 金融衍生品持仓日度追踪 主要观点 今日小结： 今日沪、深两市均收涨，两市成交约4072亿元。股指期货IF、IH当月合约均收涨，IC当月合约收跌；国债期货T、TF当季合约均收跌；50ETF上涨0.54%。 成交量日度变化：股指期货合约总成交量均上升，IF合约变化16.45%，IH合约变化46.09%，IC合约变化29.22%；国债期货合约总成交量均下降，T合约变化-36.50%，TF合约变化-50.04%；50ETF期权合约总成交变化59.48%。 持仓量日度变化：股指期货IF合约总持仓量变动2.94%，IH合约变动5.63%，IC合约变动3.06%；国债期货T合约总持仓变动-0.81%，TF合约变动-0.92%；50ETF期权合约总持仓变化-1.06%。 注：二十大席位净多头，按照当日中金所公布的所有合约排名合计进行计算； 主力合约，默认为当日收盘时持仓量最多的合约。图 1： 股指国债成交量变化 图 2： 股指国债持仓量变化 -80%-60%-40%-20%0%20%40%60%IFIHICTTFD%DW%W -8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%IFIHICTTFD%DW%W 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 图 3： 二十大席位净多头变化 图 4： 50ETF分合约成交持仓 -350 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000IFIHICTTF今日T昨日T-1前2日T-2 0200 000400 000600 000800 000100 0000120 0000171017111712180350ETF分合约成交持仓日成交量日持仓量 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月24日 2 / 14 IF合约 图 5：IF主力前十大席位成交量 单位：手 图 6：IF主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货239557816.83%国泰君安1155-3 8.12%五矿经易10443427.34%海通期货10171727.15%银河期货8841386.21%申银万国8072275.67%兴证期货7941235.58%光大期货7242755.09%华泰期货7081194.98%招商期货6721524.72%其他402767128.31%IF当月成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货247910015.34%国泰君安18161811.24%五矿经易15862869.81%申银万国1091-24 6.75%乾坤期货90965.63%海通期货878315.43%永安期货869595.38%鲁证期货861285.33%广发期货77754.81%华泰期货651-13 4.03%其他424228326.25%IF当月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 7：IF主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 8：IF主力前十大席位持净多单量 单位：手 持卖单量较上一日增减占比中信期货363716520.89%国泰君安1608959.23%上海东证1380-40 7.92%华泰期货1288297.40%光大期货1279927.34%银河期货12721367.30%国投安信901185.17%国富期货811584.66%海通期货748364.30%兴证期货671-2 3.85%其他381914421.93%IF当月持卖单情况 净多单量较上一日增减中信期货-1158-65 国泰君安208-77 五矿经易1310274申银万国695-77 乾坤期货9096海通期货130-5 永安期货28191鲁证期货86128广发期货355-53 华泰期货-637-42 其他4242283IF当月净多单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF1711。 注2：*净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：*其他为排名前11至前20之和 图 9： IF中金所当日公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2017/10/233930.802413027062-29322017/10/243959.402490627857-2951 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF1711、IF1712。 图 10：IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2017/10/2338481101160.262017/10/2439611117800.30 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月24日 3 / 14 图 11：IF合约前二十大席位多空对比 单位：手 图 12：IF合约前二十大席位净多头数 单位：手 360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0395 0400 0-400 00-300 00-200 00-100 000100 00200 00300 00201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0201 7/1 0/2 4前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴） 360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0395 0400 0-400 0-350 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0201 7/1 0/2 4前二十大席位净多头沪深300（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 13：IF合约总持仓VS成交持仓比 图 14：IF合约总成交 VS成交持仓比 0.00.10.20.30.40.50.6330 00340 00350 00360 00370 00380 00390 00400 00410 00420 00430 00201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0201 7/1 0/2 4总持仓成交量/持仓量（右轴） 00.10.20.30.40.50.60500 0100 00150 00200 00250 00201 7/0 8/2 2201 7/0 8/2 4201 7/0 8/2 8201 7/0 8/3 0201 7/0 9/0 1201 7/0 9/0 5201 7/0 9/0 7201 7/0 9/1 1201 7/0 9/1 3201 7/0 9/1 5201 7/0 9/1 9201 7/0 9/2 1201 7/0 9/2 5201 7/0 9/2 7201 7/0 9/2 9201 7/1 0/1 0201 7/1 0/1 2201 7/1 0/1 6201 7/1 0/1 8201 7/1 0/2 0201 7/1 0/2 4总成交成交量/持仓量（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月24日 4 / 14 IH合约 图 15：IH主力前十大席位成交量 单位：手 图 16：IH主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货254464020.67%光大期货9864318.01%五矿经易9624227.82%海通期货9033017.34%国泰君安8193566.66%银河期货7232785.88%永安期货6202985.04%华泰期货6092194.95%兴证期货5641414.58%招商期货5182104.21%其他3058107624.85%IH当月合约成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货26404224.98%永安期货8012047.58%鲁证期货756-9 7.15%福能期货585195.53%国泰君安541-14 5.12%方正中期517234.89%五矿经易4983024.71%国投安信4841504.58%申银万国465534.40%光大期货421303.98%其他2862-60 27.08%IH当月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 17：IH主力前十大席位持卖单量