金融衍生品持仓日度追踪

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融期货： 张革 021-60812988 zhangge@citicsf.com 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 方晨 021-60812981 fangchen@citicsf.com 从业资格号F3014596 投资咨询号Z0013127 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 2017-10-17 金融衍生品持仓日度追踪 主要观点 今日小结： 今日沪市收跌、深市收涨，两市成交约3896亿元。股指期货IF、IC、IH当月合约均收跌；国债期货T、TF当季合约均收跌；50ETF下降0.07%。 成交量日度变化：股指期货合约总成交量变动不一，IF合约变化0.24%，IH合约变化-14.25%，IC合约变化-1.73%；国债期货合约总成交量均上升，T合约变化49.44%，TF合约变化5.01%；50ETF期权合约总成交变化-28.69%。 持仓量日度变化：股指期货IF合约总持仓量变动-1.70%，IH合约变动-1.79%，IC合约变动-0.72%；国债期货T合约总持仓变动2.26%，TF合约变动-0.81%；50ETF期权合约总持仓变化-6.70%。 注：二十大席位净多头，按照当日中金所公布的所有合约排名合计进行计算； 主力合约，默认为当日收盘时持仓量最多的合约。图 1： 股指国债成交量变化 图 2： 股指国债持仓量变化 -40%-20%0%20%40%60%80%100%120%140%IFIHICTTFD%DW%W -6%-4%-2%0%2%4%6%8%IFIHICTTFD%DW%W 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 图 3： 二十大席位净多头变化 图 4： 50ETF分合约成交持仓 -350 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000500100 0IFIHICTTF今日T昨日T-1前2日T-2 0200 000400 000600 000800 000100 0000120 0000140 0000160 0000171017111712180350ETF分合约成交持仓日成交量日持仓量 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月17日 2 / 14 IF合约 图 5：IF主力前十大席位成交量 单位：手 图 6：IF主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货26701917.25%国泰君安1269-100 8.20%银河期货11631727.51%海通期货1055-6 6.82%兴证期货909-185 5.87%光大期货906-56 5.85%永安期货8593635.55%五矿经易759-107 4.90%华泰期货734-18 4.74%申银万国722-78 4.66%其他4434-416 28.64%IF当月成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货1704-444 13.78%五矿经易1595-73 12.90%国泰君安1448-63 11.71%申银万国721-197 5.83%永安期货647-404 5.23%鲁证期货642-10 5.19%海通期货519-268 4.20%华泰期货494-91 4.00%广发期货492-116 3.98%方正中期474-9 3.83%其他3628-459 29.34%IF当月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 7：IF主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 8：IF主力前十大席位持净多单量 单位：手 持卖单量较上一日增减占比中信期货2702-376 20.44%国泰君安1144-182 8.65%光大期货1090-266 8.24%上海东证901-260 6.81%银河期货846-400 6.40%华泰期货774-149 5.85%兴证期货748-113 5.66%国投安信710-153 5.37%瑞银期货62004.69%国富期货538-58 4.07%其他3149-592 23.82%IF当月持卖单情况 净多单量较上一日增减中信期货-998-68 五矿经易1387-29 国泰君安304119申银万国533-74 永安期货120-291 鲁证期货403-18 海通期货-4-207 华泰期货-28058广发期货109-104 方正中期24818其他3628-459 IF当月净多单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF1710。 注2：*净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：*其他为排名前11至前20之和 图 9： IF中金所当日公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2017/10/163913.452292725507-25802017/10/173913.072111623280-2164 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF1710、IF1712。 图 10：IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2017/10/1640804161620.402017/10/1740112162010.40 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月17日 3 / 14 图 11：IF合约前二十大席位多空对比 单位：手 图 12：IF合约前二十大席位净多头数 单位：手 355 0360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0395 0-400 00-300 00-200 00-100 000100 00200 00300 00201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1201 7/1 0/1 3201 7/1 0/1 7前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴） 355 0360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0395 0-400 0-350 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1201 7/1 0/1 3201 7/1 0/1 7前二十大席位净多头沪深300（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 13：IF合约总持仓VS成交持仓比 图 14：IF合约总成交 VS成交持仓比 0.00.10.20.30.40.50.6330 00340 00350 00360 00370 00380 00390 00400 00410 00420 00430 00201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1201 7/1 0/1 3201 7/1 0/1 7总持仓成交量/持仓量（右轴） 00.10.20.30.40.50.60500 0100 00150 00200 00250 00201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1201 7/1 0/1 3201 7/1 0/1 7总成交成交量/持仓量（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月17日 4 / 14 IH合约 图 15：IH主力前十大席位成交量 单位：手 图 16：IH主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货2483-753 23.96%光大期货797-297 7.69%海通期货792-188 7.64%国泰君安574-352 5.54%银河期货5691925.49%五矿经易488-108 4.71%兴证期货477-189 4.60%浙商期货422384.07%上海东证410-80 3.96%华泰期货388-68 3.74%其他2965-726 28.61%IH当月合约成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货1508-165 17.19%鲁证期货688-40 7.84%国富期货624-122 7.11%永安期货593-12 6.76%福能期货499-132 5.69%国泰君安456325.20%光大期货442-128 5.04%五矿经易402-24 4.58%东吴期货369-85 4.21%海通期货353-58 4.02