金融衍生品持仓日度追踪

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融期货： 张革 021-60812988 zhangge@citicsf.com 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 方晨 021-60812981 fangchen@citicsf.com 从业资格号F3014596 投资咨询号Z0013127 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 2017-10-11 金融衍生品持仓日度追踪 主要观点 今日小结： 今日沪市收涨、深市收跌，两市成交约5685亿元。股指期货IF、IH当月合约均收涨，IC当月合约收跌；国债期货T、TF当季合约均收跌；50ETF上涨0.58%。 成交量日度变化：股指期货合约总成交量变动不一，IF合约变化-14.31%，IH合约变化-7.93%，IC合约变化+6.36%；国债期货合约总成交量均上升，T合约变化+11.02%，TF合约变化+6.59%；50ETF期权合约总成交变化-17.37%。 持仓量日度变化：股指期货IF合约总持仓量变动-2.70%，IH合约变动+0.40%，IC合约变动+0.45%；国债期货T合约总持仓变动+1.77%，TF合约变动+1.21%；50ETF期权合约总持仓变化-0.12%。 注：二十大席位净多头，按照当日中金所公布的所有合约排名合计进行计算； 主力合约，默认为当日收盘时持仓量最多的合约。图 1： 股指国债成交量变化 图 2： 股指国债持仓量变化 -60%-40%-20%0%20%40%60%IFIHICTTFD%DW%W -4%-2%0%2%4%6%8%IFIHICTTFD%DW%W 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 图 3： 二十大席位净多头变化 图 4： 50ETF分合约成交持仓 -300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000IFIHICTTF今日T昨日T-1前2日T-2 0200 000400 000600 000800 000100 0000120 0000140 0000160 0000180 0000171017111712180350ETF分合约成交持仓日成交量日持仓量 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月11日 2 / 14 IF合约 图 5：IF主力前十大席位成交量 单位：手 图 6：IF主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货2463-232 16.55%国泰君安1247-271 8.38%海通期货1130-249 7.60%银河期货1011-32 6.80%兴证期货985-141 6.62%五矿经易899-152 6.04%光大期货857-160 5.76%华泰期货805-176 5.41%招商期货677-109 4.55%申银万国637-26 4.28%其他4167-651 28.01%IF当月成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货2585-84 14.84%国泰君安1883-137 10.81%五矿经易1638-57 9.40%永安期货1136-26 6.52%海通期货1084-58 6.22%申银万国1059116.08%广发期货841-10 4.83%鲁证期货761-25 4.37%华泰期货716-98 4.11%上海东证703-31 4.03%其他5017-449 28.80%IF当月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 7：IF主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 8：IF主力前十大席位持净多单量 单位：手 持卖单量较上一日增减占比中信期货3750-225 19.79%国泰君安1640-50 8.65%光大期货1495187.89%上海东证1486-147 7.84%银河期货147807.80%国投安信1227-278 6.47%华泰期货1114-95 5.88%兴证期货981-41 5.18%海通期货818144.32%永安期货774-3 4.08%其他4187-375 22.09%IF当月持卖单情况 净多单量较上一日增减中信期货-1165141国泰君安243-87 五矿经易1638-57 永安期货362-23 海通期货266-72 申银万国685107广发期货3977鲁证期货761-25 华泰期货-398-3 上海东证-783116其他5017-449 IF当月净多单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF1710。 注2：*净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：*其他为排名前11至前20之和 图 9： IF中金所当日公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2017/10/103889.862652929148-26192017/10/113902.692526928091-2822 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF1710、IF1712。 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月11日 3 / 14 图 10：IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2017/10/1042237155390.372017/10/1141097133160.32 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 11：IF合约前二十大席位多空对比 单位：手 图 12：IF合约前二十大席位净多头数 单位：手 350 0355 0360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0395 0-400 00-300 00-200 00-100 000100 00200 00300 00201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴） 350 0355 0360 0365 0370 0375 0380 0385 0390 0395 0-400 0-350 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1前二十大席位净多头沪深300（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 13：IF合约总持仓VS成交持仓比 图 14：IF合约总成交 VS成交持仓比 0.00.10.20.30.40.50.6330 00340 00350 00360 00370 00380 00390 00400 00410 00420 00430 00201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1总持仓成交量/持仓量（右轴） 00.10.20.30.40.50.60500 0100 00150 00200 00250 00201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7201 7/0 8/2 1201 7/0 8/2 3201 7/0 8/2 5201 7/0 8/2 9201 7/0 8/3 1201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1总成交成交量/持仓量（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年10月11日 4 / 14 IH合约 图 15：IH主力前十大席位成交量 单位：手 图 16：IH主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货266817321.82%光大期货1242-100 10.16%海通期货12131279.92%国泰君安743-162 6.08%五矿经易720-195 5.89%华泰期货586-108 4.79%南华期货540-94 4.42%兴证期货487-9 3.98%申银万国452-157 3.70%银河期货44893.66%其他3128-184 25.58%IH当月合约成交情况 持买单量较