金融衍生品持仓日度追踪

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融期货： 张革 021-60812988 zhangge@citicsf.com 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 联系人： 方晨 021-60812981 fangchen@citicsf.com 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 2017-08-17 金融衍生品持仓日度追踪 主要观点 今日小结： 今日沪、深市收涨，两市成交约5253.35亿元。股指期货IF、IH、IC次月合约均收涨；国债期货TF次季合约收涨、T次季合约收跌；50ETF上涨0.45% 成交量日度变化：股指期货合约总成交量均上升，IF合约变化+12.12%，IH合约变化+0.38%，IC合约变化+13.90%；国债期货合约总成交量均下降，T合约变化-9.65%，TF合约变化-24.94%；50ETF期权合约总成交变化+0.33%。 持仓量日度变化：股指期货IF合约总持仓量变动-1.31%，IH合约变动-0.47%，IC合约变动+1.15%；国债期货T合约总持仓变动-0.75%，TF合约变动+0.31%；50ETF期权合约总持仓变化+0.25%。 注：二十大席位净多头，按照当日中金所公布的所有合约排名合计进行计算； 主力合约，默认为当日收盘时持仓量最多的合约。图 1： 股指国债成交量变化 图 2： 股指国债持仓量变化 -60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%IFIHICTTFD%DW%W -12%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%IFIHICTTFD%DW%W 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 图 3： 二十大席位净多头变化 图 4： 50ETF分合约成交持仓 -3000-2500-2000-1500-1000-500050010001500IFIHICTTF前5日均值昨日今日 0500 00100 000150 000200 000250 000170817091712180350ETF分合约成交持仓日认购成交量日认沽成交量 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年8月17日 2 / 14 IF合约 图 5：IF主力前十大席位成交量 单位：手 图 6：IF主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货2520148016.03%国泰君安14403779.16%兴证期货12594378.01%海通期货12103977.70%五矿经易11048107.02%光大期货9743816.20%华泰期货9443916.00%银河期货9413175.99%申银万国6493954.13%招商期货5961623.79%其他408492025.98%IF次月成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货343191516.09%五矿经易248062111.63%国泰君安2201310.32%乾坤期货141446.63%鲁证期货1328-17 6.23%申银万国10932215.13%银河期货10122254.75%中金期货9151584.29%广发期货8621154.04%兴证期货8462343.97%其他573690726.91%IF次月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 7：IF主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 8：IF主力前十大席位持净多单量 单位：手 持卖单量较上一日增减占比中信期货4765103520.99%上海东证19151638.43%国泰君安18483198.14%华泰期货17643487.77%光大期货16972017.47%国投安信163157.18%银河期货15052446.63%兴证期货12132855.34%海通期货9253114.07%招商期货784813.45%其他465888020.52%IF次月持卖单情况 净多单量较上一日增减中信期货-1334-120 五矿经易2159372国泰君安353-316乾坤期货14144鲁证期货1328-17申银万国774181银河期货-493-19中金期货478125广发期货10522兴证期货-367-51 其他-536-5365IF次月净多单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF1709。 图 9： IF中金所当日公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2017/08/163701.422518627417-22312017/08/173721.282466527225-2560 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF1708、IF1709。 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年8月17日 3 / 14 图 10：IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2017/08/1640653182710.452017/08/1740120204850.51 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 11：IF合约前二十大席位多空对比 单位：手 图 12：IF合约前二十大席位净多头数 单位：手 350 0355 0360 0365 0370 0375 0380 0-400 00-300 00-200 00-100 000100 00200 00300 00201 7/0 6/2 2201 7/0 6/2 6201 7/0 6/2 8201 7/0 6/3 0201 7/0 7/0 4201 7/0 7/0 6201 7/0 7/1 0201 7/0 7/1 2201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴） 350 0355 0360 0365 0370 0375 0380 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000201 7/0 6/2 2201 7/0 6/2 6201 7/0 6/2 8201 7/0 6/3 0201 7/0 7/0 4201 7/0 7/0 6201 7/0 7/1 0201 7/0 7/1 2201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7前二十大席位净多头沪深300（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 13：IF合约总持仓VS成交持仓比 图 14：IF合约总成交 VS成交持仓比 0.00.10.20.30.40.50.60.7350 00360 00370 00380 00390 00400 00410 00420 00430 00201 7/0 6/2 2201 7/0 6/2 6201 7/0 6/2 8201 7/0 6/3 0201 7/0 7/0 4201 7/0 7/0 6201 7/0 7/1 0201 7/0 7/1 2201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7总持仓成交量/持仓量（右轴） 00.10.20.30.40.50.60.70500 0100 00150 00200 00250 00300 00201 7/0 6/2 2201 7/0 6/2 6201 7/0 6/2 8201 7/0 6/3 0201 7/0 7/0 4201 7/0 7/0 6201 7/0 7/1 0201 7/0 7/1 2201 7/0 7/1 4201 7/0 7/1 8201 7/0 7/2 0201 7/0 7/2 4201 7/0 7/2 6201 7/0 7/2 8201 7/0 8/0 1201 7/0 8/0 3201 7/0 8/0 7201 7/0 8/0 9201 7/0 8/1 1201 7/0 8/1 5201 7/0 8/1 7总成交成交量/持仓量（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年8月17日 4 / 14 IH合约 图 15：IH主力前十大席位成交量 单位：手 图 16：IH主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货172782917.85%光大期货8533038.82%海通期货7862788.13%五矿经易7563447.82%兴证期货6702016.93%国泰君安618746.39%银河期货5383075.56%永安期货5102825.27%华泰期货4071554.21%上海东证3621643.74%其他24463463.45%IH次月成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货222360618.94%五矿经易139710811.90%国泰君安881-57 7.51%国富期货8362047.12%中金期货825-14 7.03%福能期货6941585.91%鲁证期货648405.52%上海东证449933.83%银河期货4132733.52%华联期货381213.25%其他299088825.47%IH次月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中