金融衍生品持仓日度追踪

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融期货： 张革 021-60812988 zhangge@citicsf.com 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 方晨 021-60812981 fangchen@citicsf.com 从业资格号F3014596 投资咨询号Z0013127 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 2017-11-06 金融衍生品持仓日度追踪 主要观点 今日小结： 今日沪、深两市均收涨，两市成交约4650亿元。股指期货IF、IH、IC当月合约均收涨；国债期货T、TF当季合约均收涨；50ETF下跌0.28%。 成交量日度变化：股指期货合约总成交量均下跌，IF合约变化-11. 93%，IH合约变化-11.35%，IC合约变化-5.50%；国债期货合约总成交量同样均下跌，T合约变化-23.58%，TF合约变化-22.07%；50ETF期权合约总成交变化-5.81%。 持仓量日度变化：股指期货IF合约总持仓量变动-1.95%，IH合约变动-4.45%，IC合约变动-2.63%；国债期货T合约总持仓变动0.79%，TF合约变动-0.89%；50ETF期权合约总持仓变化2.00%。 注：二十大席位净多头，按照当日中金所公布的所有合约排名合计进行计算； 主力合约，默认为当日收盘时持仓量最多的合约。图 1： 股指国债成交量变化 图 2： 股指国债持仓量变化 -60%-50%-40%-30%-20%-10%0%IFIHICTTFD%DW%W -10%-8%-6%-4%-2%0%2%IFIHICTTFD%DW%W 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 图 3： 二十大席位净多头变化 图 4： 50ETF分合约成交持仓 -800 0-700 0-600 0-500 0-400 0-300 0-200 0-100 00IFIHICTTF今日T昨日T-1前2日T-2 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 0200000400000600000800000171117121803180650ETF分合约成交持仓 日成交量 日持仓量 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年11月6日 2 / 14 IF合约 图 5：IF主力前十大席位成交量 单位：手 图 6：IF主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货25041414.67%五矿经易14791398.67%国泰君安1229-308 7.20%海通期货1221287.15%银河期货1176376.89%兴证期货1073-66 6.29%申银万国995285.83%光大期货945-170 5.54%华泰期货795-67 4.66%招商期货700-67 4.10%其他4951-194 29.01%IF当月成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货26114716.47%国泰君安17612111.11%五矿经易160619910.13%海通期货988-59 6.23%申银万国958-168 6.04%广发期货931225.87%永安期货900-69 5.68%鲁证期货729-22 4.60%华泰期货654-102 4.13%兴证期货651-53 4.11%其他4062-218 25.63%IF当月持买单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 7：IF主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 8：IF主力前十大席位持净多单量 单位：手 持卖单量较上一日增减占比中信期货3250-157 18.93%国泰君安139288.11%上海东证1238-37 7.21%光大期货1222-56 7.12%银河期货1182206.89%国投安信966-24 5.63%国富期货939-3 5.47%华泰期货915-59 5.33%建信期货873-3 5.09%海通期货710-80 4.14%其他4478-170 26.09%IF当月持卖单情况 净多单量较上一日增减中信期货-639204国泰君安36913五矿经易1284231海通期货27821申银万国267-141 广发期货5146永安期货309-51 鲁证期货286-36 华泰期货-261-43 兴证期货109-25 其他4062-218 IF当月净多单情况 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF1711。 注2：*净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：*其他为排名前11至前20之和 图 9： IF中金所当日公布排名合约前二十大席位多空对比 日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2017/11/033992.702652730225-36982017/11/064020.892628129832-3551 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF1711、IF1712。 图 10：IF全部合约总持仓变化 日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2017/11/0342991166990.392017/11/0642154147070.35 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年11月6日 3 / 14 图 11：IF合约前二十大席位多空对比 单位：手 图 12：IF合约前二十大席位净多头数 单位：手 370 0375 0380 0385 0390 0395 0400 0405 0-400 00-300 00-200 00-100 000100 00200 00300 00201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1201 7/1 0/1 3201 7/1 0/1 7201 7/1 0/1 9201 7/1 0/2 3201 7/1 0/2 5201 7/1 0/2 7201 7/1 0/3 1201 7/1 1/0 2201 7/1 1/0 6前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴） 370 0375 0380 0385 0390 0395 0400 0405 0-500 0-450 0-400 0-350 0-300 0-250 0-200 0-150 0-100 0-5000201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1201 7/1 0/1 3201 7/1 0/1 7201 7/1 0/1 9201 7/1 0/2 3201 7/1 0/2 5201 7/1 0/2 7201 7/1 0/3 1201 7/1 1/0 2201 7/1 1/0 6前二十大席位净多头沪深300（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 13：IF合约总持仓VS成交持仓比 图 14：IF合约总成交 VS成交持仓比 0.00.10.20.30.40.50.6320 00340 00360 00380 00400 00420 00440 00201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1201 7/1 0/1 3201 7/1 0/1 7201 7/1 0/1 9201 7/1 0/2 3201 7/1 0/2 5201 7/1 0/2 7201 7/1 0/3 1201 7/1 1/0 2201 7/1 1/0 6总持仓成交量/持仓量（右轴） 00.10.20.30.40.50.60500 0100 00150 00200 00250 00201 7/0 9/0 4201 7/0 9/0 6201 7/0 9/0 8201 7/0 9/1 2201 7/0 9/1 4201 7/0 9/1 8201 7/0 9/2 0201 7/0 9/2 2201 7/0 9/2 6201 7/0 9/2 8201 7/1 0/0 9201 7/1 0/1 1201 7/1 0/1 3201 7/1 0/1 7201 7/1 0/1 9201 7/1 0/2 3201 7/1 0/2 5201 7/1 0/2 7201 7/1 0/3 1201 7/1 1/0 2201 7/1 1/0 6总成交成交量/持仓量（右轴） 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 中信期货研究|成交持仓追踪 2017年11月6日 4 / 14 IH合约 图 15：IH主力前十大席位成交量 单位：手 图 16：IH主力前十大席位持买单量 单位：手 成交量较上一日增减占比中信期货251610621.82%五矿经易964-32 8.36%光大期货877-238 7.61%海通期货772-80 6.70%国泰君安674-180 5.85%兴证期货582-15 5.05%申银万国555474.81%银河期货519-97 4.50%南华期货504404.37%华泰期货492-61 4.27%其他3075-235 26.67%IH当月合约成交情况 持买单量较上一日增减占比中信期货2500-205 26.11%永安期货625-18 6.53%鲁证期货581-11 6.07%国泰君安547-77 5.71%东吴期货488-1 5.10