A股流动性跟踪周报：北上资金呈现净流出态势 资金青睐基建板块

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES股策略 A 东兴证券股份有限公司证券研究报告 北上资金呈现净流出态势 资金青睐基建板块 ——A股流动性跟踪周报（10月8日-10月12日） 2018年10月14日 A股策略 周报 投资摘要： 1、本周北上资金监测： 陆股通整体情况：北上资金呈现净流出态势。本周陆港通资金净流出169.7亿元，与上周净流入81.8亿元相比，呈现净流出态势。其中，沪股通资金净流出126.6亿元，深股通资金净流出43.1亿元，日均净流出量为33.9亿元。 个股情况监测：本周北上资金净买入前三的个股是格力电器、伊利股份和分众传媒，净卖出前三的个股是中国平安、海康威视和贵州茅台。 北上资金行业分布情况：本周北上资金流入量前五的板块分别为家电、建材、餐饮旅游、综合和机械行业；流出量前五的板块为电子元器件、食品饮料、非银金融、轻工制造和银行行业。 2、本周A股市场流动性监测： 一级市场：本周共2家企业获得IPO核发批文，募资金额不超过9亿元。 二级市场：新基金发行速度下降。本周新基金（股票型+混合型）发行份额为19.27亿元，较上周减少8.41亿增量资金。 资金分布：本周申万28个行业呈现主力资金净流出态势，主力资金流出前三的板块是电子、计算机和医药生物行业。 3、本周市场情绪监测： 本周A股整体市场情绪低迷。本周市场日均成交量为230.77亿股，较上周增加30.18亿股。融资交易占比相较上周下降0.53%至9.87%；日均换手率为1.1940%，较上周上升0.27%。 4、货币市场流动性监测： 本周资金面维持宽松态势。本周央行开展公开市场操作净回笼资金1600亿元；资金成本较上周相比变化不大，主要利率指标增减各异，其中隔夜Shior较上周上升0.37%，1天银行间质押式回购利率上升0.41%。 A股市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 IPO融资(亿元) 9 46 -37 新基金发行(亿元) 19.3 27.7 -8.4 融资余额(亿元) 8,056.5 8232.7 -95.1 陆港通资金净流入(亿元) -169.7 63.9 -233.6 重要股东增减持(亿元) 0.61 -20.8 21.4 市场情绪跟踪 本周 上周 变化 日均成交量（亿股） 230.8 200.6 30.2 融资交易占比（%） 9.87% 10.39% -0.53% 研究员:郑闵钢 Tel: 010-66554031 Email: zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 研究助理:宋劲 Tel: 010-66554029 Email: songjin@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480116110028 研究助理：吴文德 Tel: 010-66555574 Email: wuwd@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118060013 P2 A股策略周报 北上资金呈现净流出态势 资金青睐基建板块 DONGXING SECURITIES日均换手率（%） 1.19 0.92 -0.27 货币市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 公开市场货币净投放（亿元） -1600 -2300 700 Shibor：隔夜 2.4390% 2.0730% 0.37% 银行间质押式回购利率：1天 2.4554% 2.0444% 0.41% 国债到期收益率10年 3.5831% 3.6104% -0.03% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 A股策略周报 北上资金呈现净流出态势 资金青睐基建板块 P3 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明 DONGXING SECURITIES 目录 1. 本周北上资金监测：北上资金呈现净流出态势 .................................................................................................................................. 5 1.1本周陆港通整体情况 ..................................................................................................................................................................... 5 1.2个股情况监测 ................................................................................................................................................................................. 5 1.3北上资金行业分布情况 ................................................................................................................................................................. 6 1.4北上资金持仓占比情况 ................................................................................................................................................................. 6 2. 本周A股市场流动性跟踪...................................................................................................................................................................... 7 2.1一级市场： ..................................................................................................................................................................................... 7 2.2二级市场：新基金发行速度回落 ................................................................................................................................................. 8 2.3资金分布：本周主力资金持续呈现净流出态势 ......................................................................................................................... 9 2.4其他指标： RQFII较8月末下降 ............................................................................................................................................... 9 3. 本周市场情绪监测.................................................................................................................................................................................10 4. 本周货币市场流动性跟踪 ....................................................................................................................................................................12 4.1货币投放： ...................................................................................................................................................................................12 4.2货币派生： ...................................................................................................................................................................................13 4.3资金成本： ...................................................................................................................................................................................14 P4 A股策略周报 北上资金呈现净流出态势 资金青睐基建板块 DONGXING SECURITIES 表格目录 表1：A股市场流动性跟踪（亿元）......................................................................................................................................................... 7 表2：市场情绪跟踪...................................................................................................................................................................................10 表3：货币市场流动性跟踪.......................................................................................................................................................................12 插图目录 图1：陆港通资金净流入情况（亿元） ............................................................................