A股流动性跟踪周报（2018.11.26-2018.11.30）：北上资金呈现净流入态势，资金青睐大消费

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES股策略 A 东兴证券股份有限公司证券研究报告 北上资金呈现净流入态势 资金青睐大消费 ——A股流动性跟踪周报（11月26日-11月30日） 2018年12月2日 A股策略 周报 投资摘要： 1、本周北上资金监测： 陆股通整体情况：北上资金呈现净流入态势。本周陆港通资金净流入109.85亿元，与上周净流出22亿元相比有所增加。其中，沪股通资金净流入85.7亿元，深股通资金净流入24.1亿元，日均净流入量为22亿元。 个股情况监测：本周北上资金净流入量前三的个股依次为贵州茅台、中国平安和招商银行；净卖出前三的个股依次为云南白药、格力电器和宝钢股份 北上资金行业分布情况：本周北上资金流入量前五的板块分别为餐饮旅游、食品饮料、医药、电子元器件和交通运输行业；流出量前五的板块为钢铁、家电、汽车、计算机和电力及公用事业行业。 2、本周A股市场流动性监测： 一级市场：本周证监会证监会核发2家企业IPO批文，未披露募资额。 二级市场：新基金发行速度下降。本周新基金（股票型+混合型）发行份额为9.81亿元，较上周减少7.72亿增量资金。 重要股东增减持：银行、农林牧渔和建筑装饰行业重要股东增持处在前列，医药生物、轻工制造和电子行业重要股东减持集中。 资金分布：本周申万行业除食品饮料板块外全部呈现主力资金净流出态势，主力资金流出较多的板块是计算机、非银金融和医药生物行业。 3、本周市场情绪监测： 本周A股整体市场情绪仍然低迷。本周市场日均成交量为219.80亿股，较上周减少83.77亿股。本周A股全市场日均换手率为1.01%，较上周下降0.34 %。融资交易占比为10.56%，较上周四下降0.81%。 4、货币市场流动性监测： 本周资金面有所紧缩。央行本周既无净投放也无净回笼，资金成本有所上升。隔夜、7天Shibor上升。银行间1天和7天质押回购加权利率有所上升，10年期和1年期国债收益率小幅下降。 A股市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 IPO融资(亿元) 0 0 0 新基金发行(亿元) 9.81 17.53 -7.72 融资余额(亿元) 7647.53 7739.17 -91.64 陆港通资金净流入(亿元) 109.85 -22 131.85 重要股东增减持(亿元) -12.55 -25.13 12.58 市场情绪跟踪 本周 上周 变化 研究员：郑闵钢 Tel: 010-66554031 Email: zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 研究助理：宋劲 Tel: 010-66554029 Email: songjin@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480116110028 研究助理：王长龙 Tel: 010-66554045 Email: wangcl@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118040012 研究助理：吴文德 Tel: 010-66555574 Email: wuwd@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118060013 P2 A股策略周报 北上资金呈现净流入态势 资金青睐大消费 DONGXING SECURITIES日均成交量（亿股） 219.8 303.57 -83.77 融资交易占比（%） 10.56 11.37 -0.81 日均换手率（%） 1.0145 1.3523 -0.3378 货币市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 公开市场货币净投放（亿元） 0 0 0 Shibor：隔夜 2.6420% 2.3560% 0.29% 银行间质押式回购利率：1天 2.7181% 2.3760% 0.34% 国债到期收益率10年 3.3550% 3.3917% -0.04% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 A股策略周报 北上资金呈现净流入态势 资金青睐大消费 P3 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明 DONGXING SECURITIES 目录 1. 本周北上资金监测：北上资金呈现净流入态势 .................................................................................................................................. 5 1.1 本周陆港通整体情况 .................................................................................................................................................................... 5 1.2 个股情况监测 ................................................................................................................................................................................ 5 1.3 北上资金行业分布情况 ................................................................................................................................................................ 6 1.4 北上资金持仓占比情况 ................................................................................................................................................................ 6 2. 本周A股市场流动性跟踪...................................................................................................................................................................... 7 2.1 一级市场： .................................................................................................................................................................................... 7 2.2 二级市场：新基金发行速度下降 ................................................................................................................................................ 8 2.3 重要股东增减持：医药生物、轻工制造和电子行业重要股东减持集中 ................................................................................ 8 2.4 资金分布：本周主力资金呈现净流出态势 ................................................................................................................................ 8 2.5 其他指标： RQFII较9月末上升............................................................................................................................................... 9 3. 本周市场情绪监测................................................................................................................................................................................... 9 4. 本周货币市场流动性跟踪 .................................................................................................................................................................... 11 4.1 货币投放： ..................................................................................................................................................................................12 4.2 货币派生： ..................................................................................................................................................................................12 4.3 资金成本： ..................................................................................................................................................................................13 P4 A股策略周报 北上资金呈现净流入态势 资金青睐大消费 DONGXING SECURITIES 表格目录 表1：A股市场流动性跟踪（亿元）......................................................................................................................................................... 7 表2：市场情绪跟踪...................................................................................................................................................................................10 表3：货币市场流动性跟踪............