股指期货周报：MSCI纳入在即引外资，股指底部蓄势待反弹

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com MSCI纳入在即引外资，股指底部蓄势待反弹 一、 金融期货交易情况 ......................................................................................................... 2 1、 股指和期货 .................................................................................................................... 2 2、 股指期货基差、价差 .................................................................................................... 2 二、 宏观政经信息................................................................................................................. 5 1、【央行5-10月开展金融统计检查 重点覆盖资债、普惠贷款、理财与资金信托】 5 2、【李克强：发挥市场在资源配置中的决定性作用 放宽市场准入】 ........................... 5 3、【国务院发文改革国有企业工资决定机制 完善工资与效益联动机制】 ................... 5 4、【媒体：中国可能会在科技公司CDR发行中引入基石投资者】 .............................. 5 5、【4月工业利润增速明显回暖 受生产加快、价格回升影响】 ................................... 5 三、 策略建议 ........................................................................................................................ 5 股指期货周报 2018-05-28 星期一 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路 1208 号 6 楼 苏州市-工业园区星阳街 5号东吴证券大楼8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第2页 一、 金融期货交易情况 1、 股指和期货 2018-5-27证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量（手）成交额上证综指3141.303148.413156.733131.07-13.35-0.4212861084300166554049900深证成指10448.2210550.6310576.8110435.95-115.90-1.1017276087200232126098600沪深3003816.503823.743841.123804.13-10.72-0.28708363860095667543827创业板指1804.551835.411841.641804.55-33.85-1.84507622600082843260500中小板指7193.447267.977278.647181.60-88.32-1.217442204000101356482800上证502661.292663.322679.852650.34-4.38-0.16199422050022816577239中证5005917.805983.945992.485909.04-74.82-1.25577938090069492013355恒生指数30588.0430664.2730736.9730525.74-172.37-0.56093612898800恒生国企指数12047.7512097.7312132.0912020.76-104.87-0.86027239226000截止2018-5-25名称收盘价开盘价最高价最低价结算价涨跌涨跌%成交量成交额持仓量持仓量变化IC18065874.860156072.85863.45894-66.2-1.55476965720851872027485无满足条件数据返回！IC18075838.8602860305820.85849.2-111-2.28138116414740006972794IC18095765.85910.859585344.65778.6-73-1.79302035537683206515155IC18125699.258205883.856885704.6-60.8-1.38610708384920121891IF18063789.2393339453783.63792-96.2-2.31861519984368634032470-4195IF180737613928.83931.83755.83762.6-125.6-3.644735545948964022303521IF18093739.43870.23896.437393745.8-87-2.85473654255042606058223IF181237313836.43875.837293741.4-69.8-2.45925105585492099639IH18062646.827522762.62636.42644.8-81-2.69603844880046504019561-2078IH18072627.8276727672618.82626.6-99.2-3.932636211594920012881783IH180926312729.82741.82621.82628.4-76.2-3.09373429986146004003176IH18122635.627312745.22629.22636-66.6-2.9541833603642055247 数据来源：文华财经，东吴期货研究所 2、 股指期货基差、价差 图1：IH期现基差 -30-20-1001020304050602500260027002800290030003100320033002017-11-232017-12-032017-12-132017-12-232018-01-022018-01-122018-01-222018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-22IH基差上证50现-当月-60-40-200204060802500260027002800290030003100320033002017-11-232017-12-032017-12-132017-12-232018-01-022018-01-122018-01-222018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-22IH基差上证50现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图2：IF期现基差 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第3页 -40-2002040608010012034003600380040004200440046002017-11-232017-12-032017-12-132017-12-232018-01-022018-01-122018-01-222018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-22IF基差沪深300现-当月-100-5005010015020034003600380040004200440046002017-11-232017-12-032017-12-132017-12-232018-01-022018-01-122018-01-222018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-22IF基差沪深300现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图3：IC期现基差 -40-200204060801001205000520054005600580060006200640066002017-11-232017-12-032017-12-132017-12-232018-01-022018-01-122018-01-222018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-22IC基差中证500现-当月0501001502002505000520054005600580060006200640066002017-11-232017-12-032017-12-132017-12-232018-01-022018-01-122018-01-222018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-22IC基差中证500现-下季 数据来源：中金所，东吴期货研究所 图4：跨期价差 -40-30-20-10010203040502500260027002800290030003100320033002017-11-232017-12-032017-12-132017-12-232018-01-022018-01-122018-01-222018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-22IH基差上证50当月-下季-60-40-20020406080100320034003600380040004200440046002017-11-232017-12-032017-12-132017-12-232018-01-022018-01-122018-01-222018-02-012018-02-112018-02-212018-03-032018-03-132018-03-232018-04-022018-04-122018-04-222018-05-022018-05-122018-05-22IF基差沪深300期货当月当月-下季 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第4页 0204060801001201401601802005000520054005600580060006200640066002017-11-232017-12-032017-12-132017-12-232018-01-0