股指期货周报：中美贸易对话扰动市场情绪，股指底部蓄势待反弹

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com 中美贸易对话扰动市场情绪，股指底部蓄势待反弹 一、 金融期货交易情况 ......................................................................................................... 2 1、 股指和期货 .................................................................................................................... 2 2、 股指期货基差、价差 .................................................................................................... 2 二、 宏观政经信息................................................................................................................. 5 1、【中方就中美经贸磋商发表声明】 ................................................................................ 5 2、【解析中美谈判最新成果，释放了三个重磅信号】 .................................................... 5 3、【特朗普说美朝领导人会晤将如期举行】 .................................................................... 5 4、【中国央行决定适当扩大中期借贷便利（MLF）担保品范围】 ................................ 5 5、【银保监会印发《银行业金融机构联合授信管理办法（试行）》】 ............................. 5 三、 策略建议 ........................................................................................................................ 6 股指期货周报 2018-06-04 星期一 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路 1208 号 6 楼 苏州市-工业园区星阳街 5号东吴证券大楼8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第2页 一、 金融期货交易情况 1、 股指和期货 2018-6-3证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量（手）成交额上证综指3075.143084.753102.093059.79-20.34-0.6612987219900166548881800深证成指10169.3510247.1610280.7410122.99-126.37-1.2316271888000208986405800沪深3003770.593789.673802.543753.84-31.79-0.847782181300105934865863创业板指1709.551734.351744.011699.68-34.19-1.96429623450066534080400中小板指7001.557069.077075.816968.23-95.88-1.35718699130093016379400上证502647.192652.252664.312637.37-11.11-0.42203876240027262324847中证5005685.125729.925759.505654.84-69.36-1.21538335710061533903644恒生指数30492.9130548.7830581.1230363.4924.350.080120712669800恒生国企指数12020.0912018.3012072.0811941.3941.790.350496209036截止2018-6-1名称收盘价开盘价最高价最低价结算价涨跌涨跌%成交量成交额持仓量持仓量变化IC180656645883.65928.45621.25642-252-3.59534416158310128026961Fetching...IC1807561858395880.855805596.4-252.8-3.783283374565336020142794IC180955475765.85818.655155527.6-251-3.79457751604625207867155IC18125470.256975732.254425456.6-248-4.029501051811840156091IF18063752.83795.238423696.43741.4-50.6-0.96938001.06024E+1132396-4195IF18073722.43770.23810.836693710.8-51.8-1.034655521464602032883521IF18093704.83745.8379636603692.8-53-0.93650372606659406978223IF18123691.23737.837743649.63682.8-58.6-1.0710881211200800131539IH18062631.62651.42679.62586.42627.2-17.6-0.57698515520780888017731-2078IH18072609.626352662.825662605.8-20.8-0.693577280907184019311783IH18092607.426382662.42572.82604.8-23.6-0.90454235644713003917176IH18122597.62637.22669.425832602.2-33.8-1.4481563985500090247 数据来源：文华财经，东吴期货研究所 2、 股指期货基差、价差 图1：IH期现基差 -30-20-1001020304050602500260027002800290030003100320033002017-11-302017-12-102017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-29IH基差上证50现-当月-60-40-200204060802500260027002800290030003100320033002017-11-302017-12-102017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-29IH基差上证50现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图2：IF期现基差 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第3页 -40-20020406080100120320034003600380040004200440046002017-11-302017-12-102017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-29IF基差沪深300现-当月-100-50050100150200320034003600380040004200440046002017-11-302017-12-102017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-29IF基差沪深300现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图3：IC期现基差 -40-200204060801001205000520054005600580060006200640066002017-11-302017-12-102017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-29IC基差中证500现-当月0501001502002505000520054005600580060006200640066002017-11-302017-12-102017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-29IC基差中证500现-下季 数据来源：中金所，东吴期货研究所 图4：跨期价差 -40-30-20-10010203040502500260027002800290030003100320033002017-11-302017-12-102017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-29IH基差上证50当月-下季-60-40-20020406080100320034003600380040004200440046002017-11-302017-12-102017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-29IF基差沪深300期货当月当月-下季 东吴期货研究所 www.dwfutur