融资融券周报第152期：两融余额和融资买入额环比回升

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额和融资买入额环比回升 融资融券周报第152期 2018年05月14日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 0.13 -1.12 2.59 沪深300 0.04 -2.37 14.40 白玉涵 分析师 执业证书编号：S0530517010001 baiyh@cfzq.com 0731-88954625 相关报告 1 《策略报告：仓位低位小幅回升，小盘成长风格占主导--『财富投资者行为大数据调查第五十三期』》 2018-05-09 2 《策略报告：两融余额和融资买入额环比均继续下降-融资融券周报第151期》 2018-05-08 3 《策略报告：维持震荡整固判断，重视流动性的边际变化》 2018-05-07 4 《策略报告：两融余额和融资买入额均环比下降-融资融券周报第150期》 2018-05-04 5 《策略报告：风险继续释放，保持克制》 2018-05-03 投资要点  截至2018年5月11日，深沪两市两融余额9850.13亿元，环比上升0.49%。两融余额占全部A股流通市值2.22 %。上周融资买入额总计1770.58亿元，环比上升7.79%；上周融资净买入额为45.61亿元，前值为-41.51亿元。两市融资买入额占A股成交量的8.54%。  上周融资净买入额排名前5行业依次为非银金融、银行、综合、有色金属、采掘；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为综合、有色金属、通信、计算机、国防军工。  上周融资净买入额排名前10的个股依次天喻信息、出版传媒、新南洋、创元科技、美都能源、双鹭药业、大名城、拓维信息、香溢融通、太平洋；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为全柴动力、恒泰艾普、数码科技、创元科技、景兴纸业、亚通股份、北纬科技、电广传媒、恒宝股份、盛运环保。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为今世缘、华菱钢铁、云南白药、上海机场、金龙汽车、美都能源、金种子酒、中新药业、中直股份、万丰奥威；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为大众交通、东风汽车、德赛电池、冀中能源、清新环境、软控股份、西部矿业、马应龙、时代出版、盘江股份。  建议关注两融标的：科士达。预计2018-2019年公司实现营收34.8亿、42.7亿，归母净利润分别为4.73亿、5.88亿，EPS为0.80元、1.00元，净利率增速分别为27%、24%。公司成长稳健，品牌及经营优势突出，对应2018年EPS合理估值区间24-26倍，目标区间19.2-20.8元，维持“推荐”评级。（研究员：杨甫S05305171100 0）  数据说明：数据更新截止日2018年5月11日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险等。 -1%3%7%11%15%19%23%27%2017-052017-092018-01上证指数沪深300策略点评 融资融券周报 此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况.................................................................................................... 3 1.1 两融市场整体情况 ................................................................................................................................ 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................................. 4 2 本周市场策略观点.................................................................................................... 6 3 重点关注两融标的.................................................................................................... 6 图表目录 图1：两融余额占全A流通市值的比重 ........................................................................ 3 图2：沪深两市融资买入额占全A股成交额的比重 ...................................................... 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业.................................................................. 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业.................................................................. 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 ................................................................ 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 ................................................................ 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表7：市场要闻和策略观点一览表................................................................................ 6 表8：重点关注两融标的情况....................................................................................... 6 此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：两融余额占全A流通市值的比重 资料来源：财富证券、wind 图2：沪深两市融资买入额占全A股成交额的比重 资料来源：财富证券、wind 1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5002014060620140725201409122014103120141219201502062015032720150515201507032015082120151009201511272016011520160311201604292016061720160805201609232016111820170106201703032017042120170609201708042017092220171117201801052018030220180420上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴)468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5002014060620140725201409122014103120141219201502062015032720150515201507032015082120151009201511272016011520160311201604292016061720160805201609232016111820170106201703032017042120170609201708042017092220171117201801052018030220180420上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴) 此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(% ) 区间涨跌幅(% ) 非银金融 14.80 0.89 银行 13.39 1.77 综合 13.18 0.13 有色金属 12.10 3.70 采掘 11.95 4.81 资料来源：财富证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(% ) 区间涨跌幅(% ) 综合 4.09 0.13 有色金属 3.76 3.70 通信 3.63 -0.36 计算机 3.34 -1.21 国防军工 2.82 -0.56 资料来源：财富证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(% ) 区间涨跌幅(% ) 天喻信息 39.25 0.22 出版传媒 35.83 2.78 新南洋 34.97 5.25 创元科技 34.77 -1.92 美都能源 34.40 -1.42 双鹭药业 33.91 -0.67 大名城 33.49 -2.67 拓维信息 32.24 -1.55 香溢融通 31.85 0.29 太平洋 31.81 -0.35 资料来源：财富证券、wind 此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(% ) 区间涨跌幅(% ) 全柴动力 23.58 -0.80 恒泰艾普 20.03 25.43 数码科技 19.74 1.69 创元科技 18.38 -1.92 景兴纸业 18.17 1.48 亚通股份 17.78 0.00 北纬科技 17.24 -1.73 电广传媒 17.13 4.79 恒宝股份 16.63 -1.14 盛运环保 16.54 0.00 资料来源