发布时间:2026-10-15
一、核心要点
- ABF载板深度受益PCB板升级趋势,全球供需缺口持续扩大,2028年市场缺口或超200亿元,需求增速超60%2. 国产ABF载板全面放量条件齐备:工艺良率达国际主流水平,上游材料供应稳定且国产替代加速,下游客户国产替代意愿强烈
二、投资线索
- 重点推荐具备核心工艺的国产ABF载板厂商,其未来产值或达百亿级,对应增量利润约30亿元2. 外资在华载板厂已实现稼动率快速提升,内资板厂或于2026年进入大规模起量的关键元年
三、风险与关注
- 海外核心材料、设备供应仍存短期紧张,扩产周期长、技术人才不足制约全球产能释放2. 海外厂商产能锁定情况或影响国内厂商拓展海外客户的节奏