周观点 0913 工信部 加大力度适配国产算力芯片 GPU服务器均价大涨44 Marvel

核心观点与关键数据

计算领域

• 工信部规划发布：加快有序部署万卡、十万卡及以上智算集群；按需部署推理算力设施；加大国产算力芯片适配力度。
• GPU服务器市场：2026Q2全球GPU服务器出货量同比-10.8%，但均价同比+43.6%至近17.02万美元；通用服务器出货量同比+16.7%，均价同比+33.5%至近1.30万美元（芯智讯）。
• H200价格上涨：H200 SXM整机买断价近一月连涨三档至545万元，月租需求端报价破14万元/台·月；H100华东/华北分批出清，价格分别为8.5万元/台·月和近9万元/台·月；某运营商国产算力集群首单交付延至四季度（SMM）。

网络/存储领域

• CXL互操作进展：Marvell Structera X CXL内存扩展控制器与NVIDIA Vera CPU成功互操作，补齐CXL在ARM平台上的互操作版图（Marvell）。
• 内存库存紧张：三星电子和SK海力士存储半导体库存不足10天供应量，预计2027年供应将明显不足；HBM4量产会因晶圆产能有限减少传统DRAM产能（财联社）。

模型/应用领域

• OpenAI发布ChatGPT Images 2.5：新一代图像模型实现更自然丰富的效果与细节，多轮编辑更可靠；每周通过Image系列生成的图片总量超30亿张（新智元）。
• Kimi发布K2.8 Preview：支持图片和视频输入，上下文窗口1M，综合性能接近K3，Coding和Agent能力提升；月之暗面ARR已突破10亿美元，目标年底达20亿美元（量子位）。
• DeepSeek上线语音对话功能：新增实时语音问答、多音色播报、连续对话能力，适配日常咨询、智能办公等场景，后续将逐步向全部用户开放（荆楚网）。