传媒周一谈多模态AI及AI剧逻辑更新20260902 导读

核心观点与关键数据

传媒互联网板块与多模态AI应用的市场表现

• 媒体互联网板块受益于大模型迭代和多模态AI应用提升，特别是长AI、剧AI和营销AI游等方向。
• 近期市场显示，传媒板块，尤其是与多模态AI相关的影视、游戏和营销模型领域呈现上涨趋势，投资者被建议重点关注。

国产多模态AI模型迭代升级与应用拓展

• 近期，国产多模态AI模型在理解和生成等领域持续迭代升级，如视觉视频领域的DBack、阿里、腾讯等公司相继推出新模型。
• 模型不仅在技术上突破，还通过API支持、文混合入等方式增强应用活性，为AI生成内容的商业化开辟了新空间。

国产多模态模型优势与商业化前景

• 国产模型厂商（如阿里、腾讯、小米等）利用丰富的多模素材和数据进行全球竞争，在短文本和视频领域表现突出。
• 多模态模型正步入商业化爆段，展现出广阔前景，尤其是在算力源提升、算法优化和模型能力增强方面。

AI短剧与漫剧：精品化与成本节约推动内容爆发

• AI短剧和漫剧在容量上显著提升，达到真人甚至电影水平，得益于生成模型能力的飞跃。
• AI不仅提升清晰度、物理规律和叙事逻辑，大幅降低制作成本，提高生产效率，推动内容供给端爆发。
• AI短剧和漫剧满足全球用户碎片化需求，形成系列IP，覆盖全年龄观众。

AI影视内容商业化全面展开，芒果超媒与博纳影业引领潮流

• AI在影视制作中的渗透程度从短剧到长剧甚至电影全面展开，芒果超媒的AIGC《后西游》和博纳影业的《三星堆》分别成为首部长剧和电影。
• AI技术应用大幅缩短制作周期，降低成本，预示着AI影视内容商业化空间的全面打开。

AI影视内容领域投资逻辑与推荐标的

• 重点推荐AI模型工具供应商（如CDM、mini max等）和具备IP及平台流量优势的影视公司（如芒果超媒、博纳影业等）。
• 建议投资者关注AI影视内容领域的核心和部分公司，以抓住相关龙头市场的投资机遇。

要点回顾

• 国产大模型和多模态AI应用推动传媒互联网板块发展，市场表现良好。
• 多模态AI特点在于模型多模能力提升和技术更新，如算法架构优化和算力源增强。
• 国产模型厂商在多模态AI领域具有竞争优势，尤其在短文本和视频领域。
• AI短剧和漫剧发展显著，推动内容供给端爆发，形成系列IP。
• AI在影视制作中全面渗透，AI电影商业化前景广阔。
• 投资建议关注AI模型工具供应商和具备IP及平台流量优势的影视公司。

研究结论

• 国产多模态AI模型在技术、应用和商业化方面取得显著进展，展现出广阔前景。
• AI短剧和漫剧推动内容供给端爆发，AI电影商业化全面展开。
• 投资者应关注AI模型工具供应商和具备IP及平台流量优势的影视公司，以抓住相关龙头市场的投资机遇。