美国制造业扩张放缓，AI算力需求延续，地热供电合作推进：海外新兴产业日报20260902

制造业PMI：8月ISM制造业PMI降至54.6，低于预期的55.2，但连续第八个月处于扩张区间。新订单指数和就业指数均有所下降，显示需求及就业扩张速度放缓，原材料价格压力仍高。
油气价格：国际原油及亚欧天然气价格普遍上行。布伦特原油期货价格升至94.65美元/桶，较2月底上涨30.6%；亚洲JKM、英国天然气及荷兰TTF价格较2月底分别上涨120.2%、133.2%和125.8%。美国天然气价格小幅上涨。
就业数据：7月JOLTS职位空缺为727.1万，较6月小幅回升，职位空缺率维持4.4%；招聘人数和总离职人数均有所下降，劳动力市场供需整体变化有限。

Anthropic与Lambda：达成价值350亿美元的云计算协议，使用Hut 8在美国得州Nueces County开发的约350MW数据中心，为Anthropic旗下AI产品提供算力支持。
戴尔：FY27Q2营收同比增长58%，基础设施解决方案集团收入同比增长89%，其中AI优化服务器收入164亿美元。上调FY27全年营收至1920亿美元，预计全年AI优化服务器收入达740亿美元。
Cerebras：在芬兰建设165MW AI数据中心，首期50MW已开工，项目分阶段扩建，每份订单合同期限为7年。

Fervo Energy与谷歌：签署396MW地热购电协议，谷歌将采购Fervo位于美国犹他州Cape Station增强型地热项目产生的无碳电力，项目预计2028年投运。谷歌另拥有约600MW扩容选择权，有效期至2030年6月。

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猜你想问

美国制造业PMI数据如何？

8月ISM制造业PMI降至54.6，低于预期的55.2，但连续第八个月处于扩张区间。新订单指数和就业指数均有所下降，显示需求及就业扩张速度放缓，原材料价格压力仍高。这表明美国制造业增长有所放缓，但仍保持扩张态势，但未来可能面临更多挑战。

AI算力需求有哪些新动态？

Anthropic与Lambda达成价值350亿美元的云计算协议，为AI产品提供算力支持。戴尔FY27Q2营收同比增长58%，AI优化服务器收入164亿美元。Cerebras在芬兰建设165MW AI数据中心。这些动态显示AI算力需求持续旺盛，相关企业积极扩张产能，市场前景广阔。

数据中心电源领域有哪些合作进展？

Fervo Energy与谷歌签署396MW地热购电协议，谷歌将采购无碳电力。该项目预计2028年投运，谷歌拥有约600MW扩容选择权。这表明地热能源在数据中心供电领域得到应用，未来可能成为重要电力来源。

美国宏观经济现状如何？

7月JOLTS职位空缺小幅回升，但招聘人数和总离职人数下降，劳动力市场供需变化有限。国际原油及亚欧天然气价格普遍上行，增加通胀及企业能源成本压力。美国经济增长面临制造业放缓、能源成本上升等挑战。

研报提示哪些风险？

制造业新订单、企业招聘等指标持续走弱可能影响经济增长。中东局势及能源运输扰动可能维持国际油气价格高位。AI算力需求若低于预期，可能影响算力合同兑现。地热项目建设及审批进度低于预期，可能影响新增电力供应规模兑现。