海外新兴产业日报20260804：美国制造业扩张加快，AI业务保持高增，核电与数据中心电源项目推进

美国制造业PMI升至55.6，显示制造业活动持续扩张，新订单、生产及就业指数均改善。这表明制造业景气上行，为新兴产业提供了良好的宏观环境，特别是与制造业相关的AI、数据中心电源等领域可能受益于需求增长。制造业的扩张通常带动产业链上下游活动，为新兴产业产品和服务创造更多市场机会。

AI行业保持高增长态势，PalantirQ2营收同比增长92.8%，安森美AI数据中心收入预期翻倍。这反映AI技术在商业和政府领域的应用需求强劲，企业收入增长强劲。未来AI技术将进一步渗透到各行业，数据中心作为AI算力基础，其电源项目推进将支撑AI发展，相关产业链值得关注。

数据中心电源项目推进，谷歌锁定俄克拉荷马州光伏电力，与RWE签署15年购电协议。这表明数据中心对绿色、稳定电源的需求增加，光伏等新能源在数据中心供电中的应用逐步扩大。电源项目的推进为数据中心建设提供了保障，也促进了新能源技术在关键基础设施领域的应用。

美国制造业扩张、AI业务高增及数据中心电源项目推进，反映海外新兴产业活跃。美伊局势缓和推动国际油价回落，但区域油气价格分化仍存风险。AI企业收入增长强劲，数据中心需求延续，相关产业链值得关注。光伏项目建设及电力采购协议进展需持续关注，潜在风险需警惕。

美伊谈判及能源运输恢复不及预期可能导致国际油气价格波动；AI业务增长及客户需求不及预期可能影响相关收入指引兑现；光伏项目建设及商运进度不及预期可能影响购电协议履行。这些风险需持续关注，特别是能源供应稳定性、AI市场需求变化及新能源项目建设进度对新兴产业的影响较大。