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雅克科技2026年半年报核心业绩表现如何？
雅克科技2026年上半年实现营收45.13亿元，同比增长2.3亿元；净利润6.36亿元，同比增长11%。主要增长动力来自电子材料板块，其中前驱体板块营收13.04亿元，同比增长约2亿元，逻辑芯片相关前驱体量同比接近翻倍。面板光刻胶板块逐步走出困境，9月单月彩色光刻胶发货量达500吨。公司整体规模净利润同比增长7.29%。
AI对半导体材料赛道的影响体现在哪些方面？
AI带动存储芯片需求爆发是公司未来业绩的核心驱动因素之一。随着海力士等存储芯片厂商产能扩张，对前驱体、光刻胶等核心材料的需求将持续增长。公司逻辑芯片相关前驱体量同比接近翻倍，占比超20%，且多个产品如木前驱体已通过三星测试，有望贡献未来大额增量。同时，下游先进制程、先进封装产能扩张也推动高端光刻胶需求增长，公司240微米铜醋光刻胶已通过台湾封装厂测试。
雅克科技报告重点分析了哪些业务板块？
报告重点分析了前驱体、面板光刻胶、LNG保温绝热材料、硅微粉、特气等业务板块。前驱体板块营收13.04亿元，逻辑芯片相关产品占比超20%，存储芯片需求将持续增长。面板光刻胶板块逐步走出困境，已实现盈利并成功涨价。LNG保温绝热材料板块营收平稳，未来需求支撑充足。硅微粉板块营收大幅增长，已实现批量供应。特气板块依托内蒙项目新增产能，保持稳定增长。
当前半导体材料市场处于什么发展阶段？
当前半导体材料市场处于产能扩张和需求爆发阶段。存储芯片厂商（海力士、三星、美光等）未来产能大幅扩张，预计2030年总产能增幅超3倍，将为前驱体、光刻胶等核心产品带来新增需求。公司各业务板块均取得进展，前驱体、光刻胶等业务未来增长可期。同时，高端产品如蓝色光刻胶、透明OC、有机膜等布局已取得突破，有望贡献未来大额增量。
雅克科技研报提示了哪些投资风险？
研报提示的主要风险包括：部分高端产品如硅微粉M8/M9、高端光刻胶等商业化进度存在不确定性；海力士提价后续空间存不确定性，其他存储厂商涨价需协同推进；设备类收入确认依赖验收，LDS设备收入预计年底确认，短期业绩存在波动；合同负债变化与LNG订单节奏相关，不代表在手订单减少。产品认证周期较长也是潜在风险之一。