天风电新 汽车 超跌反弹结束 市场底部心气修复中 1 -0824

该研报指出上周市场暴跌标志着超跌反弹结束，8月上旬将按6月暴涨方向依次轮动，但缺乏明确主线，面临二次探底。核心观点包括AI选细分赛道、动能资金选左侧新技术（NV链为主）以及其他个股关注方向。具体建议聚焦产业趋势优、26H2能兑现业绩的方向，如升级链（Rubin+载板）和缺电（SOFC、机器人本体、数采）环节，并关注PTFE、Feynman架构、陶瓷基板等新技术。

研报建议关注AI选细分赛道，如升级链（Rubin+载板）和缺电环节（SOFC、机器人本体、数采），以及动能资金左侧布局的新技术，包括PTFE、Feynman架构、陶瓷基板等。这些方向在26H2能兑现业绩，具有产业趋势优的特点。同时，报告也提及关注基本面、位置、筹码的个股选择策略。

报告重点分析了AI选细分赛道，包括升级链（Rubin+载板）和缺电环节（SOFC、机器人本体、数采），以及动能资金左侧布局的新技术，如PTFE、Feynman架构、陶瓷基板。此外，报告还关注了其他个股的基本面、位置和筹码，并重点提及力芯微作为内存电源芯片的代表。

研报认为上周市场暴跌标志着超跌反弹结束，8月上旬将按6月暴涨方向依次轮动，但缺乏明确主线，面临二次探底。市场短期内存在轮动，但整体主线尚不清晰，需要关注产业趋势和新技术的发展。

研报指出市场缺乏明确主线，面临二次探底风险，需关注产业趋势和新技术的发展不确定性。同时，个股选择需关注基本面、位置和筹码，避免追高和盲目投资。此外，报告建议降低预期收益率，聚焦产业趋势优、26H2能兑现业绩的方向，以规避短期波动风险。