国泰君安期货8.18君期早读品种资讯早知道

一、核心要点

1. 地缘局势突变：美国拒绝延长美伊停火协议，伊朗转为全面进攻，导致原油含欧线大幅飙升。
2. 国内经济数据：1-7月社会消费品零售总额同比增长1.2%，但房地产开发投资下降19.2%，规上工业增加值增长4.5%。
3. 各板块行情支撑与风险：
   • 黑色板块：受安全事故扰动，但金九银十预期支撑，需警惕高波动和单边持仓风险。
   • 农产品：受厄尔尼诺及美豆产区天气影响，波动明显。
   • 有色金属：受地缘反复及9月加息预期降温支撑，需关注加息概率变动带来的波动风险。
4. 部分品种近期走势：
   • 黑色系：螺纹钢低位震荡，热卷存出口差异，焦煤偏强震荡。
   • 有色金属：铜震荡，橡胶、乙二醇震荡偏强，甲醇因地缘情绪和基本面好转反弹。
   • 化工品：平片供应减量，纯碱受高库存抑制，沥青关注支撑与前高，PP、PVC低位震荡，塑料震荡偏强，菜油受进口成本提升提振，碳酸锂强现实弱预期需关注库存需求比。
   • 农产品及生猪：棉花高位区间震荡，生猪反弹，基本面边际改善；豆粕偏强，鸡蛋震荡，白糖受高库存压制。
5. 宏观与品种核心关注：
   • 本周：关注美国初请失业金人数、美联储货币政策会议纪要、美国PMI初值。
   • 月底：关注杰克逊霍尔全球央行年会、8月非农、9月CPI。
   • 其他：全球铁矿石上周发运量环比增57.6万吨，马来西亚棕榈油产量环比降3.38%，美国大豆优良率61%。
6. 风险与关注：
   • 地缘突变引发原油及化工品种单边波动风险。
   • 黑色品种受经济数据后的政策与需求变化影响的不确定性。
   • 9月美联储加息概率变动带来的有色等品种波动风险。
   • 各品种库存、天气等基本面变量引发的高波动风险。