港迪技术 继续强Callshυ据中心打开第二

港迪技术主营变频器及智能操控系统，在港口起重领域变频器市场份额连续6年位居行业第一。公司技术扎实，智能操作系统及变频器贡献主要收入，低压变频器成熟，高压变频器即将贡献业绩，智能操作系统在细分领域竞争力强。

数据中心预制电力模组（PTU）进展超预期，有望持续兑现业绩增量。下游数据中心在手订单或超千亿，PTU产品市场空间可达150-200亿元。公司股权激励已实施，不考虑新业务给予15%的收入及利润复合增长目标。

公司在港口起重领域变频器市场份额连续6年位居行业第一，智能操作系统在细分领域竞争力强。数据中心业务快速推进，未来SST等产品将持续贡献增量。

报告重点分析了公司主业稳健增长及第二曲线数据中心业务的进展。主业技术扎实，市场份额极高；数据中心业务快速推进，有望成为新的增长引擎。当前股价处于底部区域，结合公司业务变化，建议重点布局。

报告指出公司股权激励已实施，不考虑新业务给予15%的收入及利润复合增长目标。主业扎实且市场份额极高，但需关注市场竞争变化及新业务推进的不确定性。数据中心业务快速推进，但需关注行业政策变化及市场需求波动。