庆祝上海发布政策攻坚AI卡脖子 继续推荐 罗曼股份

这份研报的核心内容是上海市发布政策重点攻坚AI卡脖子技术，聚焦高性能计算芯片、前沿芯片技术和系统整合，推动自主芯片与大模型深度融合。同时关注太阳智算中心及端侧推理需求增长，以及AI在智能体、AI游戏等新兴赛道的应用，并分析罗曼股份涉足AI健身业务的发展潜力。

AI芯片行业发展趋势包括聚焦GPU和NPU提升算力供给，布局量子芯片、高速光互连及高带宽内存等前沿技术，以及攻关超大规模智能算力集群组网技术。政策引导下，AIDC建设、模型训练及端侧推理需求将显著增长，组网技术领先企业受益，同时AI在智能体、AI游戏等新兴经济领域应用将加速发展。

研报重点分析了上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划中AI卡脖子技术的攻坚方向，包括高性能计算芯片、前沿芯片技术和系统整合。同时关注太阳智算中心及端侧推理需求增长，以及AI在智能体、AI游戏等新兴赛道的应用，并分析罗曼股份涉足AI健身业务的发展潜力。

当前AI市场现状是政策引导优质云服务商打造轻量化、高吞吐AI推理底座，推动建设综合性智算公共平台，完善智算云产业生态，聚焦金融、制造、教育等重点领域。AIDC建设、模型训练及端侧推理需求将显著增长，组网技术领先企业受益，同时AI在智能体、AI游戏等新兴经济领域应用加速发展。

研报风险提示包括政策落地效果的不确定性，AI技术快速迭代可能带来的竞争压力，以及企业研发投入和市场需求变化带来的经营风险。此外，AI应用在新兴赛道的发展也存在市场接受度和商业模式成熟度的挑战。