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罗曼股份当前继续看翻倍空间7月金股坚定推荐回调上车 20

2026-07-09 未知机构刘银河

核心观点：玫瑰公司股价回调主要因交易风格，推荐逻辑和目标市值不变；太阳公司受益于端侧推理发展，行业景气度上升，AIDC业务利润有望改善，Token自持业务将成增长新引擎。
玫瑰公司：
- 股价表现：今日股价-4%，回调20%左右，主要因交易风格。
- 推荐逻辑：保持不变，第一目标市值400亿。
- 短期关注：中报业绩释放情况，预计Q2起AIDC业务利润改善。
- 业绩预测：
  - Q2单季交付量与2025Q4类似，同比扭亏为盈。
  - H1归母净利润1亿元（同比增长近700%）。
  - H2交付量环比Q2提升，带动业绩持续改善。
  - AIDC业务全年归母净利润超2亿元（同比增长300%）。
太阳公司：
- 行业背景：端侧推理发展受益于存算一体、Chiplet等技术，2026年国内端侧算力市场达800亿元（同比增长55%），占整体智能算力35%。
- 产品布局：推出桐成WT-X50 M.2低功耗端侧专用芯片，解决个人与企业痛点。
- 行业景气度：N卡算力租赁价格上涨30%+，国产卡AIDC需求上升，未来1-2年需求仍将增长。
- 业务改善：Q2起项目推进，Q2交付量预计与2025Q4类似，H2交付量环比提升，带动业绩改善。
- 简易增发：6月公告预案，用于算力建设及运营，7月有望落地，吸引战略投资者，增加AIDC业务确定性。
- Token自持业务：H2有望起步，预计2028年Token租赁市场规模达万亿级别，C端、中小企业和政企定制为主，公司政府客户较多，乐观其发展，未来毛利率有望超40-50%。