格兰投研 早评

该研报指出市场情绪已起色，成交量放大至2.68万亿，增量资金积极承接。光模块受利空影响开盘受挫但很快修复，显示单条消息难以打压行情。报告强调市场成交量持续是关键支撑，资金流向集中于国产替代及订单确定性强的领域，如半导体、有色和电子材料等板块。

研报分析半导体行业，指出DRAM现货涨14%，长鑫上市预期升温，中微设备或进入三星/海力士中国工厂，国产替代线活跃。资金流向集中于国产替代领域，显示市场对自主可控技术的偏好。

报告重点分析了半导体、有色和电子材料三个方向。半导体方面关注DRAM和长鑫存储；电子材料方面关注电子布和胜宏的订单情况；光模块短期仍会反复但已修复。

市场现状判断为成交量放大至2.68万亿，增量资金积极承接，市场情绪已起色。尽管光模块受利空影响开盘受挫，但很快修复，显示市场具有韧性。关键支撑在于成交量持续，资金流向集中于国产替代及订单确定性强的领域。

研报提示光模块短期仍会反复，虽然已修复但受利空影响仍存不确定性。此外，海外政策变化可能对订单确定性强的板块产生影响，需关注资金流向变化及行业政策动态。