广发电新 周观点更新 锂电8月排产环比增加 国内数据中心800V DC进展有望超预期26080

锂电

• 8月全球主要电池企业预排产221.3GWh，同比+59%，环比+8%；主要铁锂正极、负极、隔膜、电解液企业预排产分别同比+69%、+49%、+47%、+58%，环比分别+4%、+5%、+1%、+6%。
• 电池企业开始向下游客户传导消费税成本，短期可能刺激部分客户提前备货，中长期有利于行业格局优化和头部企业份额提升。

电力设备

• 数据中心：弗吉尼亚北部输电线路故障导致3GW AIDC负荷脱网，放大电网扰动，凸显控制保护与构网储能重要性；国产机柜功率密度提升推动国内800VDC入柜进度超预期，超节点技术和园区级直流化亦有望加速。
• 关注AIDC可靠性和国内800V进展，看好电力设备出海，建议关注控制保护（四方、国电南瑞、许继）、主网设备（思源、华明、金盘、西电）、配电设备（科林电气、东方电子、三星电气、海兴）。

风电

• 2026年上半年央国企风电集采规模89.31GW，同比+27.6%；海风招标规模回落，陆风需求提升；价格中枢平稳；机型标准化趋势明显，陆上6-7MW机组成为主力，海风最低单机门槛提升至11MW；陆上10-12MW、海上18MW机型进入批量集采。
• 配置逻辑围绕出海和产值结构性通胀，建议关注金风、大金、海力、东缆。