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机械行业周报：谷歌发布新模型，具身模型架构形成共识

机械设备 2026-08-02 国泰海通证券 MEI.

导读：上周机械设备指数下跌0.80%，主要受AI缺电、高端电子布紧缺、存储芯片供需紧张等因素影响。头部主机厂资本化推进，具身模型迭代加速产业落地；AI带动高端电子布价格上涨，高端织机成为上游扩产瓶颈；存储芯片量价齐升，龙头业绩高增强化扩产预期。
投资要点：
- 机器人：宇树科技拟IPO，机器人头部企业资本化持续推进；谷歌推出Gemini Robotics 2系列具身模型，覆盖执行、推理、端侧三类能力，可实现机器人全身一体化控制、长时序规划和多机协作，并支持快速适配新机器人。
- 电子布织机设备：AI需求带动高端电子布价格上涨，丰田织机交付周期拉长至18-24个月，高端电子布织机国产化有望加速，相关设备厂商需关注客户验证、织造稳定性、良率和批量交付能力。
- 半导体设备：AI数据中心投资高景气带动DRAM、HBM需求旺盛，三星电子、SK海力士Q2业绩创历史新高，并大幅上调资本开支，推动存储厂商业绩快速释放，后续扩产和技术升级节奏有望进一步加快。
风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。
上周行情汇总：
- 机械设备指数-0.80%，沪深300指数-1.31%，机械设备在申万一级行业中涨跌幅排名第29位。
- 印刷包装机械涨幅最大（9.3%），其余涨跌幅前五板块分别为纺织服装设备、工控设备、楼宇设备、机床工具。
- 2025年以来机械设备申万指数涨幅+38.80%，沪深300指数涨幅+20.10%。
细分子行业数据汇总：
- 工程机械、机床及工业机器人、轨交、油服设备、船舶及集装箱、光伏、锂电、半导体设备等行业数据详见原文。
重点公司盈利预测：未详细列出，需参考原文。