证券研究报告|2024年02月05日 核心观点行业研究·行业周报 人工智能动态:1)产品应用:谷歌发布AI新工具ImageFX:要激发用户创新力;谷歌Bard聊天机器人现已支持文生图;亚马逊推出AI购物助手Rufus,可回答商品信息、提出建议等;减轻对英伟达GPU依赖,Meta今年将部署自研AI推理芯片Artemis;字节跳动推出“一站式AI开发平台”Coze扣子,支持30秒无代码生成AI机器人;百度文心一言App将支持一键生成“数字分身”;美图公司3964.05万美元收购站酷设计网,为加速MiracleVision模型商店生态及版权、共创能力。2)底层技术:谷歌推出AI扩散模型Lumiere,可通过文字生成连贯动作视频;首个基于全国产化算力平台“飞星一号”训练的全民开放大模型讯飞星火认知大模型V3.5升级发布;讯飞星火开源-13B大模型发布,针对国产软硬件环境深度优化;百川智能发布超千亿参数大模型Baichuan3,号称中文评测超越GPT-4。3)行业政策:业内首个代码大模型标准发布,中国工商银行、科大讯飞、华为、阿里云等参编;新一批国产AI大模型及应用产品通过备案审批,总数已超40款;意大利监管机构认定OpenAI的ChatGPT违反隐私法;消息称美政府将要求科技公司分享大模型训练与安全信息。 投资建议:美国CPI趋势上持续下降,海外降息在即。彭博一致性预测显示2024年美国CPI增长低于3%,CME利率期货市场预期5月前完成首次降息,2024年全年降息次数预期超过5次。市场风险偏好进一步提升,叠加AI等科技创新驱动,近期纳指与北美科技股表现强劲,指数持续创2023年以来新高。国内经济政策方面,近期地产政策持续松绑、货币利率政策进一步宽松,上周央行大幅降准50bp释放流动性,国内整体仍处于经济复苏阶段,政策支持持续推出,有望对需求持续形成支撑。综合海外利率流动性与国内经济政策边际优化,持续推荐增加恒生科技配置。 重点公司盈利预测及投资评级 公司公司投资昨收盘总市值EPSPE 互联网 超配·维持评级 证券分析师:张伦可联系人:陈淑媛0755-81982651021-60375431 zhanglunke@guosen.com.cnchenshuyuan@guosen.com.cnS0980521120004 联系人:王颖婕联系人:刘子谭0755-81983057 wangyingjie1@guosen.com.cnliuzitan@guosen.com.cn 市场走势 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《人工智能周报(24年第4周)-OpenAI积极推动AI芯片研发,StabilityAI推出“小模型”,腾讯夸克发布AI文档应用产品》 ——2024-01-28 《人工智能周报(24年第3周)-微软推出独立AI工具“阅读教练”,商汤“书生・浦语”2.0大语言模型开源》——2024-01-21 《人工智能周报(24年第2周)-OpenAI推出ChatGPTTeam订阅计划,Meta公布audio2photorealAI框架》——2024-01-16 《互联网行业2024年1月投资策略-港股互联网性价比凸显,美股AI商业化趋势确立》——2024-01-08 《人工智能周报(23年第53周)-GPTstore即将推出,阿里云、网易有道、美图、钉钉上线AI工具》——2024-01-07 人工智能周报(24年第5周) 谷歌发布AI新工具ImageFX,谷歌推出AI扩散模型Lumiere 超配 代码名称评级(港元/(百万港元/ 2023E 2024E 2023E 2024E 0700.HK 腾讯控股 买入 279.4 2,640,999 16.2 18.5 16 14 9999.HK 网易-S 买入 155.8 502,241 10.0 10.4 14 14 3690.HK 美团-W 买入 63.3 394,990 3.5 5.1 17 11 9888.HK 百度集团-SW 增持 102.0 285,271 9.6 10.4 10 9 1024.HK 快手-W 买入 39.9 173,730 2.3 3.7 16 10 1357.HK 美图公司 买入 2.3 10,254 0.1 0.1 26 16 9988.HK 阿里巴巴-SW 买入 70.7 1,440,459 6.9 8.2 9 8 6618.HK 京东健康 增持 26.2 83,382 1.1 1.5 21 16 美元)美元) 资料来源:Wind、国信证券经济研究所预测 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 AI相关网站流量数据4 人工智能动态:谷歌发布AI新工具ImageFX,谷歌推出AI扩散模型Lumiere6 (一)产品应用6 (二)底层技术8 (三)行业政策10 (四)重点事件预告11 投资建议12 风险提示13 图表目录 图1:AI相关网站周访问量(百万)4 图2:第一梯队AI相关网站周访问量变动(百万)5 图3:第二梯队AI相关网站周访问量变动(百万)5 图4:第三梯队AI相关网站周访问量变动(百万)6 图5:新增聊天、教育类AI相关网站周访问量变动(百万)6 图6:Rufus可回答顾客疑问、为顾客提供帮助7 图7:字节一站式AI开发平台Coze页面8 图8:lumiere的生成图片9 图9:星火开源13-B模型与其他模型对比10 图10:智能化软件工程技术和应用要求第1部分11 表1:相关公司盈利预测及估值12 AI相关网站流量数据 图1:AI相关网站周访问量(百万) 资料来源:Similarweb,国信证券经济研究所整理 图2:第一梯队AI相关网站周访问量变动(百万) 资料来源:Similarweb,国信证券经济研究所整理 图3:第二梯队AI相关网站周访问量变动(百万) 资料来源:Similarweb,国信证券经济研究所整理 图4:第三梯队AI相关网站周访问量变动(百万) 资料来源:Similarweb,国信证券经济研究所整理 图5:新增聊天、教育类AI相关网站周访问量变动(百万) 资料来源:Similarweb,国信证券经济研究所整理 人工智能动态:谷歌发布AI新工具ImageFX,谷歌推出AI扩散模型Lumiere (一)产品应用 谷歌发布AI新工具ImageFX:要激发用户创新力。2月2日消息,谷歌近日发布新闻稿,宣布在Imagen2(谷歌DeepMind推出的最新文本到图像模型)基础上,推出全新图像生成工具ImageFX,可以生成高质量的图像。 谷歌Bard聊天机器人现已支持文生图。2月1日消息,谷歌今天宣布,旗下聊天机器人Bard的能力又向前迈进了一大步,除了先前的语言处理技能之外,现在可以生成图片。Bard此次新增的图像生成功能将在全球受支持的地区免费提供,由谷歌Imagen2模型提供支持,但需要英语指令。用户现在可以根据向Bard提供的描述生成自定义图像。谷歌承诺,Bard可提供“高质量、逼真的图像输出”。 谷歌还表示,Imagen2和Bard都使用“负责任的人工智能”,Imagen2不会生成暴力、攻击性或包含色情内容的图片。此外,Imagen2还接受了一些“培训”,可以帮助它避免创建特定人群的图像。 亚马逊推出AI购物助手Rufus,可回答商品信息、提出建议等。2月2日消息,亚马逊推出了一款新的生成式AI工具,帮助改善客户的购物体验。该AI助手被命名为Rufus,定位是一名专业的购物助理,可以回答问题、提出建议并提供商品比较,引导客户完成在线购物之旅。据亚马逊官方介绍,Rufus已经接受了产品目录、客户评论、社区问答论坛和其他在线来源的培训,它可以与客户进行对话,在各个阶段为他们提供帮助。 图6:Rufus可回答顾客疑问、为顾客提供帮助 资料来源:Amazon官网,国信证券经济研究所整理 减轻对英伟达GPU依赖,Meta今年将部署自研AI推理芯片Artemis。据路透社近日报道,Meta将推新款自研AI推理芯片Artemis。预计Meta可于年内完成该芯片在自有数据中心的部署,与英伟达GPU协同提供算力。该芯片是Meta去年宣布的内部芯片生产线的第二代产品,有助于减少Meta对占据市场主导地位的英伟达芯片的依赖,并控制运行AI负载带来的成本飙升。这家全球最大的社交媒体公司一直在努力提高其计算能力,以满足在其多款社交应用和智能硬件产品上推出的高能耗生成式AI应用产品的需求。 字节跳动推出“一站式AI开发平台”Coze扣子,支持30秒无代码生成AI机器人。2月3日消息,字节跳动去年12月在海外推出的AI聊天机器人开发平台 Coze已于2月1日正式在国内上线,中文名“扣子”,能够让非开发者快速创建、调试和优化AI聊天机器人。Coze支持30秒无代码生成AIBot,集成了超过60种不同的插件,覆盖新闻阅读、旅行规划、生产力工具等多个领域,用户可以根据需求快速为机器人添加功能。 图7:字节一站式AI开发平台Coze页面 资料来源:Coze官网,国信证券经济研究所整理 百度文心一言App将支持一键生成“数字分身”。2月2日消息,百度官方公众号发文宣布,文心一言App正在内测数字分身新功能,2日起,iOS和安卓用户升级新版本App后,均可免费使用。官方表示,通过文心一言App创建自己的数字分身仅需一张照片、录制三句语音。并且,该“数字人”支持个性化定义名称、声音、MBTI性格等。用户可自由选择是否公开自己的数字分身,满足情感陪伴、求知探索、娱乐闲聊等多样化场景需求。 美图公司3964.05万美元收购站酷设计网,为加速MiracleVision模型商店生态及版权、共创能力。IT之家2月3日消息,美图公司今日发布公告,宣布该公司全资子公司MeituInvestmentLtd收购站酷网全部股本,总代价为3964.05万美元,其中1778.4万美元将以配发及发行5299.2万股代价股份支付,而余额 约2185.6万美元将以现金支付。从美图新闻稿处得知,本次美图公司收购站酷网计划,主要是为了加速MiracleVision模型商店生态及版权、共创能力。 (二)底层技术 谷歌推出AI扩散模型Lumiere,可通过文字生成连贯动作视频。1月29日消息,谷歌研究院日前推出了一款名为Lumiere的“文生视频”扩散模型,主打采用自家最新开发的“Space-TimeU-Net”基础架构,号称能够一次生成“完整、真实、动作连贯”的视频。谷歌提到,他们的新模型Lumiere相对于业界模型最大的不同是采用了全新“Space-TimeU-Net”基础架构,该架构能够在空间和时间上同时“降采样(Downsample)”信号,从而在“更紧凑的时空中进行更多运算”,令Lumiere生成持续时间更长、动作更连贯的视频。 资料来源:谷歌官方新闻稿,国信证券经济研究所整理 首个基于全国产化算力平台“飞星一号”训练的全民开放大模型讯飞星火认知大模型V3.5升级发布。1月30日,科大讯飞举行了讯飞星火认知大模型V3.5升级发布会,会上,讯飞星火V3.5版本正式发布,这是是首个基于全国产化算力平台“飞星一号”训练的全民开放大模型。科大讯飞董事长刘庆峰表示,讯飞星火V3.5整体已经接近GPT-4水平;其在数学、语言理解、语音交互能力超过GPT-4Turbo。代码能力方面达到了GPT-4Turbo的96%,多模态理解能力也达到了GPT-4V的91%。此外,科大讯飞还首次发布了星火语音大模型,主流语种全球领先,引领万物互联时代的人机交互革命。 讯飞星火开源-13B大模型发布,针对国产软硬件环境深度优化。1月30日消息,在讯飞星火认知大模型V3.5升级发布会上,科大讯飞推出了“星火开源大模型”。据介绍,星火开源大模型是根据去年5月的星火1.0版本(13B)改进而来,增加了数据、能力、针对应用场景的工具链,并且针对国产安全可控进行了更系统性的设计。根据科大讯飞官方公布的测试,星火开源-1