东财建材罗曼股份坚定强推端侧推理稀缺优质标的跟随板块深度调整后空间更大

2026-07-31 未知机构米软绵gogo

核心观点：玫瑰公司股价今日下跌9%，市值回调超过50%，主要受市场风格影响，基本面无显著变化。公司作为端侧推理的优质稀缺标的，仍被坚定看好。
业务优势：
- 太阳大模型及Agent迭代推动算力需求上升，公司在能源端、服务器端、消纳端具备强竞争力，综合优势突出。
- 在手订单及框架协议达660亿元，Q2交付已改善，预计2026H2 AIDC业务交付将进一步改善，全年利润预计5亿元，提供良好安全边际。
端侧市场布局：
- 公司重点发力端侧市场，软件方面参与发起医疗AI联盟，完成多个Agent，与德适生物合作达全球领先水平；硬件方面推出端侧专用低功耗芯片，并自研玄鹏一体机，全栈能力初步体现。
- 7月底公告认购私募股权基金，预计投向头部大模型企业，未来在端侧软硬件领域有望进一步合作。
融资与增长点：
- 6月公告简易定增预案3亿元，主要用于算力建设及运营，预计8月逐步落地。
- 由于定增涉及运营，预计H2公司Token自持业务将逐渐起步，未来有望成为新的增长点。
研究结论：玫瑰公司当前时点继续坚定看好，重点推荐，第一步目标市值300亿，欢迎联系索取详细资料和观点。