2026年7月电新行业配置价值及板块动态周报

发布时间：2026-07-27 一、核心要点 1. 本次会议为2026年7月27日发布的「电新每周汇」会议内容，聚焦电力新能源（简称电新）行业相关分析与投资建议 2. 电新板块整体表现：当前锂电、风电、光伏等电新子行业的股价、估值、机构持仓均处于历史低位，机构二季度调仓集中于科技板块，锂电板块机构持仓已降至5%左右的低配水平；叠加政策催化（可再生能源15规划、光伏强制国标等）及产业端积极信号，2026年下半年电新行业在绝对收益及相对收益层面均具备较高配置价值，建议重视该板块配置价值并加大配置力度 二、各子板块关键动态与建议 1. 锂电板块：宁德时代公布200-400亿元股份回购注销计划，明确未来5年复合增速20%-30%；二季度业绩保持15%环比增长，材料端磷酸铁锂、VC（碳酸乙烯酯）等接连提价，旺季高景气度获验证；推荐隔膜、储能、VC、六氟磷酸锂等环节，关注宁德时代等龙头标的 3. 光伏（BC技术路线）板块：工信部召开三项光伏强制国标宣贯会，落后产能将逐步退出，BC组件几乎全部满足一级能效，获央国企采购大额增长及项目订单；推荐BC组件龙头爱旭股份、高效电池片及设备辅材相关标的 4. 电网板块：国家电网2026年投资额约7200亿元，同比增长约10%，配网投资占比将提升至55%-60%，供应商体系将分化；推荐具备国内外业务的电网设备公司，如资源电器、金盘科技等三、投资线索与后续提示 1. 电新各行业具体标的可关注本期周报相关报告内容2. 本次「电新每周汇」电话会全部内容已结束，感谢各位投资者参会