海外链因担忧ARR/Capex增速放缓而走势较弱,而国产链受头部模型发布和算力卡量产推动,趋势更强。国产算力走弱或受长鑫上市影响,但国产链仍为首选,板块首选之一为【DrMOS】,兼具国产链+海外国产替代优势。
DrMOS作为三次电源关键电子元器件,目前国产单芯片价值量近1k元,预计28年国内AI DrMOS市场规模达100e+,竞争格局优于海外。字节等厂商因自研芯片需求及供应商license问题切换国产,国企客户对国产化率要求提高,海外大厂逐渐退出。
继续看好DrMOS国产三杰:
- 【杰华特】国内一供+海外NV谷歌测试,目标市值1200e,翻倍空间;
- 【晶丰明源】海外测试国内品牌最快,国内头部在测,目标市值800e,两倍空间;
- 【芯朋微】国内测试第二快,二供预期,目标市值290e,两倍空间。
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