核心指标及观点
- 本周重点事件回顾：
- 基本面：
- 哈萨克斯坦向俄罗斯出口首批汽油。
- 海湾基石石油公司因安全局势暂时停产，沙伊坎油田日产量超4.5万桶/日。
- 沙特阿拉伯5月份原油产量增加24.4万桶/日，达到656万桶/日。
- 美国API原油库存增加260.3万桶，预期为减少50万桶。
- 阿联酋富查伊拉港成品油库存减少，其中轻质馏分油库存显著下降。
- EIA报告显示美国原油出口减少，国内产量下降，库存增加，战略石油储备减少。
- 美国石油钻井总数减少，欧佩克+可能提高9月产量配额。
- 宏观经济：
- 美国ADP就业人数和初请失业金人数均低于预期。
- 欧元区消费者信心指数改善，美国服务业和制造业PMI均高于预期。
- 美国新屋销售数据好于预期。
- 地缘冲突：
- 美国国务卿和总统就中东冲突表态，特朗普划下对伊朗打击新红线。
- 伊朗表示若美国袭击民用基础设施将进行报复。
- 伊拉克总理访问伊朗，强调双边安全紧密相连。
- 特朗普表示正在与伊朗谈判，但认为伊朗未准备好达成协议。
- 美军连续13天打击伊朗后未再发动空袭，阿曼代表团抵达德黑兰进行谈判。
- 机构预测：
- 高盛预测布伦特原油价格可能突破120美元/桶。
- 巴克莱认为油价存在上涨风险。
- 下周核心指标日历：
- 多头逻辑：全球库存低位、炼厂利润释放、旺季将至。
- 空头逻辑：OPEC+提升配额上限、谈判预期、宏观经济转弱。
价格基础数据
- 原油基础价格：中东、美洲、欧洲地区价格数据。
- 原油远期价格：各区域远期价格走势。
- 原油月间价差：不同月份合约价差分析。
- 原油盘面价差：不同合约间价差对比。
- 主要油种升贴水：各油种升贴水数据。
- 美元指数：美元指数走势。
世界原油供需
- OPEC原油供需预测：OPEC供需平衡数据。
- EIA原油供需预测：EIA供需预测数据。
- IEA供需预测：IEA供需预测数据。
- OPEC主要产油国产量及出口量：OPEC国家产量及出口量数据。
- 原油供需预测：全球原油供需预测。
- 炼厂检修产能：炼厂检修情况。
- 炼厂利润：炼厂利润数据。
- 成品油裂解价差：成品油裂解价差分析。
- 原油库存：全球原油库存数据。
中国及美国油品供需
- 美国油品产量：美国原油及成品油产量数据。
- 美国原油进口与出口：美国原油进出口数据。
- 美国原油表观消费量：美国原油表观消费量数据。
- 美国炼厂利润：美国炼厂利润及成品油裂解数据。
- 美国原油库存：美国原油及成品油库存数据。
- CFTC持仓数据：CFTC持仓数据。
- 国内原油进口：国内原油进口数据。
- 原油进口运费：原油进口运费数据。
- 国内成品油数据：国内成品油数据。
- 国内原油库存：国内原油库存数据。
- 原油进口配额：国内原油进口配额数据。
金融核心数据
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研究结论
- 地缘冲突短期内难以推动油价上行，美伊问题或再现曙光。
- 全球库存低位，部分国家急需补充库存，旺季将至可能带动需求。
- OPEC+提升配额上限，阿联酋出口创新高，谈判预期仍存，供给可能快速修复。
- 宏观经济转弱，存下行预期，需关注美国ADP就业人数、初请失业金人数等数据。
