2026年7月23日新能源与电力设备（VC）行业卖方会议纪要

一、核心结论

• 国金证券电新团队分析显示，VC（碳酸亚乙烯酯）行业提价周期持续，7月23日最新价格达20万元/吨，较前一日上涨2万元/吨，提价态势未停顿。
• VC行业供需结构优异，主要受益于储能领域强劲需求，存在明确的储能级结构性溢价，Q3扩产幅度有限，预计将持续作为旺季提价品种。

二、重点公司与事件

• 核心标的包括华盛锂电、海科新源、富祥药业、孚日股份、海辰药业。
  • 华盛锂电：VC核心生产企业，受益于行业提价周期，业绩增长预期明确。
  • 海科新源：具备VC生产技术优势，在储能级VC供应中占一定市场份额。
  • 富祥药业：VC产业链上游配套企业，行业提价将带动其业务盈利改善。
  • 孚日股份：布局VC领域切入新能源材料赛道，或受益于行业需求增长。
  • 海辰药业：在VC研发及应用拓展方面有布局，将跟随行业发展节奏推进业务。

三、后续关注

• 持续跟踪VC价格变动趋势，关注提价周期是否延续或回调。
• 重点观察Q3 VC行业扩产进度，判断供给端变化是否影响当前供需结构。
• 持续跟踪储能领域需求变化，尤其是大规格尺寸储能产品释放情况，确认其对VC添加比例提升效应是否符合预期。