中信电新 光伏 国家发改委和国家能源局联合印发 可再生能源 十五五 规划

总体目标

• 装机容量：到2030年，可再生能源发电总装机达到35亿千瓦时。约束性硬指标：
  • 2025年风电+光伏总装机18.4亿千瓦。
  • 2030年风光总装机≥28亿千瓦，占比超过50%。
  • 五年风光合计净增≥9.6亿千瓦，年均新增近2亿千瓦。
• 发电量：到2030年，可再生能源发电量达到6万亿千瓦时左右，风光发电量4万亿千瓦时以上，发电量占比达到30%。

发展策略

1. 集中式：
   • 重点推进“沙戈荒”等风光大基地建设。
   • 光伏开发采用集中式+分布式双轮驱动。
   • 集中式以“沙戈荒”地区为重点，深入推进“三北”风电光伏基地建设，“十五五”期间新增装机3.7亿千瓦以上。
   • 布局光伏治沙一体化工程，实现光伏发电、沙漠治理、农牧业修复三合一。
2. 分布式：
   • 多场景多元化开发分布式新能源，以中东南部等地区为重点。
   • 四大分布式应用场景：工商业、建筑一体化、农业光伏、交通光伏。
   • “十五五”期间全国分布式新能源整体新增≥3亿千瓦。
3. 新技术：
   • 重点关注钙钛矿和太空光伏。
   • 加速钙钛矿叠层电池等高效光伏电池制备及产业化生产技术研究。
   • 研究面向太空的太阳能发电技术，推进关键技术验证。

投资建议

1. BC技术：凭借更低成本和更高效率，BC技术有望率先实现盈利。推荐：隆基绿能、爱旭股份。
2. 光伏辅材：轻资产、竞争格局更优，或将先于主产业链实现产能出清。部分企业积极布局半导体等行业，开辟第二增长曲线。推荐：福斯特、聚和材料、帝科股份。
3. 太空光伏：近期将成立“太空光伏工作组”，构建标准体系框架。推荐：钧达股份、东方日升、赛伍技术。