弘则研究 弘则匠心智造第773期海上风电产业国内外情况调研

核心观点：

• 欧洲海上风电市场在2026-2028年预计每年装机量不低于6.5GW，其中英国将占据近一半的份额，但项目延迟和停工现象普遍，尤其在北海超远距离项目。
• 英国AR7拍卖规模较大，但项目实施面临挑战，其他欧洲国家如德国、北欧等积极计划招标，但体量不及AR7。
• 欧洲海上风电供应链受限于主机产能，维斯塔斯和歌美萨合计产能约7.7GW，可能限制欧洲年装机上限。
• 法国海上风电发展政策尚未明确，预计2027年才有明确结论，供应链下单可能要到后年。
• 中国海上风电供应链在欧洲市场面临挑战，但法国相对友好，德国态度转变，南欧国家如西班牙、意大利等成为优先选择。
• 中国海上风电国内市场受军事影响和原材料成本上涨影响，招标量不及预期，广东、江苏、海南、山东成为主要招标区域。
• 欧盟“绿色协议”和“工业加速法案”要求海上风电供应链本土化，对中国企业构成挑战，但中国企业可灵活应对，通过在西班牙、法国等地建厂等方式规避壁垒。

关键数据：

• 英国AR7项目预计到2028年甚至2029年才能实施完，规模为7.6GW，覆盖北海和中远海海域。
• 德国、波兰、北欧等计划招标体量均不及AR7。
• 2026-2028年欧洲海上风电预计年装机量不低于6.5GW，英国占近4GW。
• 西门子、歌美萨合计海上风电主机产能约7.7GW。
• 2022-2025年欧洲海上风电招标总量接近30GW。
• 2026-2027年欧洲海上风电预计出现快速增长趋势。
• 2023年欧洲海上风电年装机量预计3-4GW。
• 英国CR7项目预计明年才能确定风机、塔筒、海缆等供应商，并开始下单。
• 法国海上风电招标预计2027年开始，供应链下单可能要到后年。

研究结论：

• 欧洲海上风电市场发展前景乐观，但受限于供应链和建设周期，短期内难以出现快速增长。
• 中国海上风电供应链在欧洲市场面临挑战，但可通过灵活策略规避壁垒，法国市场相对友好。
• 中国海上风电国内市场受多重因素影响，招标量不及预期，但主要区域仍将保持较高发展速度。