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天风汽车 MLCC观点更新 下半年原厂涨价确定
2026-07-23
未知机构
Fanfan(关放)
近期市场关注的三星和村田的行为进一步验证了MLCC行业的紧缺状态。
三星将于8月给MLCC代理商涨价约30%,这是对国内厂商涨价的跟涨行为。
村田将于8-9月恢复改线生产AI服务器高容产品,主要目的是为了保供英伟达。
随着Rubin的规模量产,AI结构性紧缺问题将在下半年加剧。
AI的影响是结构性、长周期的,高端紧缺和转产带来的缺口将长期存在。
本轮AI对MLCC的影响是技术大幅升级,不同于此前受供给影响的1-2年短周期,供需关系将持续紧张。
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